市場監(jiān)管總局依據(jù)《中華人民共和國反壟斷法》（以下簡稱《反壟斷法》）對(duì)博通公司（以下簡稱博通）收購?fù)９荆ㄒ韵潞喎Q威睿）股權(quán)案（以下稱本案）進(jìn)行了經(jīng)營者集中反壟斷審查，決定附加限制性條件批準(zhǔn)此項(xiàng)經(jīng)營者集中。根據(jù)《反壟斷法》第三十六條規(guī)定，現(xiàn)公告如下：

一、受理和審查程序

2022年9月6日，市場監(jiān)管總局收到本案經(jīng)營者集中反壟斷申報(bào)。經(jīng)審核，市場監(jiān)管總局認(rèn)為該申報(bào)材料不完備，要求申報(bào)方予以補(bǔ)充。2023年4月25日，市場監(jiān)管總局確認(rèn)經(jīng)補(bǔ)充的申報(bào)材料符合《反壟斷法》第二十八條規(guī)定，對(duì)此項(xiàng)經(jīng)營者集中予以受理并開始初步審查。5月25日，市場監(jiān)管總局決定對(duì)此項(xiàng)經(jīng)營者集中實(shí)施進(jìn)一步審查。8月22日，經(jīng)申報(bào)方同意，市場監(jiān)管總局決定延長進(jìn)一步審查期限。9月25日，市場監(jiān)管總局對(duì)本案作出中止計(jì)算審查期限的決定；并于11月17日恢復(fù)計(jì)算審查期限。目前，本案處于進(jìn)一步審查延長階段，截止日為12月13日。市場監(jiān)管總局認(rèn)為，此項(xiàng)集中對(duì)全球和中國境內(nèi)非公有云虛擬化軟件、光纖通道適配器、存儲(chǔ)適配器和以太網(wǎng)網(wǎng)卡市場具有或可能具有排除、限制競爭效果。在審查過程中，市場監(jiān)管總局征求了有關(guān)政府部門、行業(yè)協(xié)會(huì)、同業(yè)競爭者和下游客戶意見，同經(jīng)濟(jì)、法律以及行業(yè)專家深入座談，與其他司法轄區(qū)交流合作，了解相關(guān)市場界定、市場結(jié)構(gòu)、行業(yè)特征和集中對(duì)各方面影響等信息，聘請(qǐng)獨(dú)立第三方機(jī)構(gòu)對(duì)本案競爭問題進(jìn)行經(jīng)濟(jì)分析，并對(duì)申報(bào)方提交的文件、材料真實(shí)性、完整性和準(zhǔn)確性進(jìn)行了審核。

二、案件基本情況

收購方：博通于2018年在美國成立，納斯達(dá)克證券交易所全球精選市場上市公司，無最終控制人，主要從事有線和無線通信半導(dǎo)體產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售，以及提供特定類型的基礎(chǔ)設(shè)施軟件解決方案。

被收購方：威睿于1998年在美國成立，紐約證券交易所上市公司，無最終控制人，主要從事軟件生產(chǎn)與技術(shù)服務(wù)，核心產(chǎn)品虛擬化軟件主要用于數(shù)據(jù)中心和云計(jì)算環(huán)境。

2022年5月26日，博通與威睿簽署協(xié)議，擬收購?fù)Ｈ抗蓹?quán)。交易完成后，威睿將并入博通。

三、相關(guān)市場

（一）相關(guān)商品市場。

經(jīng)審查，博通、威睿在端點(diǎn)保護(hù)軟件市場存在橫向重疊。同時(shí)，博通的光纖通道適配器、存儲(chǔ)適配器、網(wǎng)卡產(chǎn)品與威睿的虛擬化軟件面臨共同客戶群，存在相鄰關(guān)系。本案將相關(guān)商品市場界定為端點(diǎn)保護(hù)軟件市場、非公有云虛擬化軟件市場、光纖通道適配器市場、存儲(chǔ)適配器市場和以太網(wǎng)網(wǎng)卡市場。

1.端點(diǎn)保護(hù)軟件市場。

端點(diǎn)保護(hù)軟件安裝在個(gè)人電腦、筆記本電腦和移動(dòng)設(shè)備等端點(diǎn)設(shè)備上，用于檢測、預(yù)防、調(diào)查和應(yīng)對(duì)安全威脅。從需求替代角度看，端點(diǎn)保護(hù)軟件與其他安全軟件產(chǎn)品在功能上無法相互替代，端點(diǎn)保護(hù)軟件只能檢測網(wǎng)絡(luò)流量而無法監(jiān)測惡意軟件行為。端點(diǎn)保護(hù)軟件使用反病毒、反間諜軟件和防火墻功能來檢查試圖跨網(wǎng)絡(luò)或云端端點(diǎn)的入站和出站流量；其他安全軟件主要是防止并檢測對(duì)信息技術(shù)系統(tǒng)其他部分（例如網(wǎng)絡(luò)）的安全威脅。從供給替代角度看，端點(diǎn)保護(hù)軟件與其他安全軟件的設(shè)計(jì)和開發(fā)過程有很大不同。據(jù)了解，端點(diǎn)保護(hù)軟件供應(yīng)商轉(zhuǎn)向其他安全軟件產(chǎn)品，需要至少2年的開發(fā)時(shí)間和4—5年的產(chǎn)品成熟時(shí)間，總成本至少4000萬美元，供應(yīng)商無法輕易從端點(diǎn)保護(hù)軟件轉(zhuǎn)向其他安全軟件。因此，將端點(diǎn)保護(hù)軟件界定為單獨(dú)的相關(guān)商品市場。

2.非公有云虛擬化軟件市場。

虛擬化軟件通過模擬計(jì)算機(jī)硬件來解決對(duì)服務(wù)器硬件的低效使用，支持將單個(gè)服務(wù)器硬件分成多臺(tái)虛擬計(jì)算機(jī)。每個(gè)虛擬機(jī)分別運(yùn)行自己的操作系統(tǒng)（即訪客操作系統(tǒng)），并從服務(wù)器的底層硬件中獨(dú)立分配計(jì)算資源。在對(duì)虛擬化軟件進(jìn)行市場界定時(shí)需要考慮兩個(gè)方面：一是企業(yè)工作負(fù)載部署模式；二是虛擬化軟件的種類。

按照企業(yè)工作負(fù)載部署模式，可以將虛擬化軟件細(xì)分為本地?cái)?shù)據(jù)中心、私有云和公有云三種。雖然公有云具有成本優(yōu)勢，但傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中心和私有云環(huán)境無需與他人共享計(jì)算資源，敏感數(shù)據(jù)的控制和隱私級(jí)別較高，安全性更好，靈活性更強(qiáng)，可提供足夠帶寬和存儲(chǔ)，滿足超低延遲要求和定制化需求。因此，在本地?cái)?shù)據(jù)中心和私有云上部署的虛擬化軟件在服務(wù)性質(zhì)和安全要求上與在公有云上部署的虛擬化軟件存在顯著不同，二者需求替代性有限。因此，部署在本地?cái)?shù)據(jù)中心和私有云上的虛擬化軟件區(qū)別于部署在公有云上的虛擬化軟件，構(gòu)成獨(dú)立的相關(guān)商品市場。

按照種類，可以將虛擬化軟件細(xì)分為專有和開源兩類。專有虛擬化軟件在功能、可靠性、合規(guī)性和安全性等方面均優(yōu)于開源虛擬化軟件。同時(shí)，即便都是開源軟件，付費(fèi)開源軟件和免費(fèi)開源軟件之間也存在不同。付費(fèi)開源軟件通常采取訂閱模式，為客戶提供對(duì)軟件的技術(shù)支持、安全更新、修補(bǔ)程序和其他服務(wù)，與專有虛擬化軟件的商業(yè)模式更為接近，在安全性等方面也優(yōu)于免費(fèi)開源軟件。成功的虛擬化平臺(tái)需要滿足成熟的技術(shù)、綜合管理、可靠性、高可用性和災(zāi)難恢復(fù)這5個(gè)方面。完全免費(fèi)的開源虛擬化軟件很難做到，無法形成對(duì)專有和付費(fèi)開源虛擬化軟件的有效競爭制約。因此，將專有虛擬化軟件和付費(fèi)開源虛擬化軟件界定為獨(dú)立的相關(guān)商品市場，不包含免費(fèi)開源的虛擬化軟件。

綜上，將部署在本地?cái)?shù)據(jù)中心和私有云上的專有和付費(fèi)開源虛擬化軟件界定為本案的相關(guān)商品市場，以下簡稱非公有云虛擬化軟件市場。

3.光纖通道適配器和存儲(chǔ)適配器市場。

光纖通道適配器（FC HBA）與存儲(chǔ)適配器（Storage Adapter）均安裝在服務(wù)器內(nèi)，連接服務(wù)器與存儲(chǔ)，在服務(wù)器和存儲(chǔ)設(shè)備間提供數(shù)據(jù)輸入、輸出處理和物理連接。光纖通道適配器通過光纖通道交換機(jī)連接存儲(chǔ)區(qū)域網(wǎng)絡(luò)（SAN）中位于服務(wù)器外的存儲(chǔ)設(shè)備，而存儲(chǔ)適配器是將服務(wù)器中央處理器（CPU）直接連接到不在存儲(chǔ)區(qū)域網(wǎng)絡(luò)上的存儲(chǔ)，既可能是服務(wù)器內(nèi)部存儲(chǔ)也有可能是外部存儲(chǔ)。兩者通常插在服務(wù)器主機(jī)系統(tǒng)主板上的PCI Express擴(kuò)展槽中，通過與之相兼容的線纜連接到交換機(jī)（光纖通道適配器）或連接到存儲(chǔ)設(shè)備（存儲(chǔ)適配器）?？紤]到光纖通道適配器和存儲(chǔ)適配器的上述差別，將光纖通道適配器和存儲(chǔ)適配器分別界定為獨(dú)立的相關(guān)商品市場。

4.以太網(wǎng)網(wǎng)卡市場。

網(wǎng)絡(luò)接口控制器簡稱網(wǎng)卡，是服務(wù)器組件之一，主要為服務(wù)器和網(wǎng)絡(luò)上的其他計(jì)算機(jī)和設(shè)備之間提供接口。以太網(wǎng)網(wǎng)卡是最常見的網(wǎng)卡類型之一，主要用于連接計(jì)算機(jī)或其他設(shè)備到以太網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)上，使用以太網(wǎng)協(xié)議進(jìn)行通信。以太網(wǎng)網(wǎng)卡具有成本低、易于部署、易于管理等優(yōu)勢，在局域網(wǎng)中被廣泛應(yīng)用。其他類型的網(wǎng)卡包括WiFi網(wǎng)卡、藍(lán)牙網(wǎng)卡、FC網(wǎng)卡、InfiniBand網(wǎng)卡等，各自適用于不同的網(wǎng)絡(luò)場景和應(yīng)用需求。本案中博通從事以太網(wǎng)網(wǎng)卡相關(guān)業(yè)務(wù)，因此，將以太網(wǎng)網(wǎng)卡界定為本案的相關(guān)商品市場。

（二）相關(guān)地域市場。

本案所涉相關(guān)商品均在全球范圍內(nèi)供應(yīng)和采購，供應(yīng)商在全球范圍內(nèi)展開競爭，產(chǎn)品在不同國家不存在明顯價(jià)格差異，不存在顯著跨境貿(mào)易壁壘，且產(chǎn)品運(yùn)費(fèi)占最終售價(jià)比例較低，尤其軟件產(chǎn)品僅需下載即可，運(yùn)輸成本為0。因此，上述商品的相關(guān)地域市場界定為全球，同時(shí)考察中國境內(nèi)市場的情況。

四、競爭分析

根據(jù)《反壟斷法》第三十三條規(guī)定，市場監(jiān)管總局從參與集中的經(jīng)營者在相關(guān)市場的市場份額及其對(duì)市場的控制力、相關(guān)市場的市場集中度、集中對(duì)下游用戶企業(yè)和其他有關(guān)經(jīng)營者的影響等方面，深入分析了此項(xiàng)經(jīng)營者集中對(duì)市場競爭的影響，認(rèn)為此項(xiàng)集中對(duì)全球和中國境內(nèi)非公有云虛擬化軟件市場、光纖通道適配器市場、存儲(chǔ)適配器市場和以太網(wǎng)網(wǎng)卡市場具有或可能具有排除、限制競爭效果。

（一）集中后實(shí)體在非公有云虛擬化軟件、光纖通道適配器、存儲(chǔ)適配器和以太網(wǎng)網(wǎng)卡市場具有排除、限制競爭的能力。

一是集中后實(shí)體在全球和中國境內(nèi)非公有云虛擬化軟件市場具有市場控制力。2021年，威睿在全球和中國境內(nèi)非公有云虛擬化軟件市場的份額分別為92—97%和22—27%（均排名第一），具有市場控制力?？蛻粽{(diào)查顯示，威睿處于絕對(duì)領(lǐng)先的市場地位，其他競爭者難以對(duì)威睿形成有效競爭約束。50%以上的客戶認(rèn)為威睿是非公有云虛擬化軟件市場上不可替代的主要供應(yīng)商。

二是集中后實(shí)體在全球和中國境內(nèi)光纖通道適配器市場具有支配地位。2021年，博通在全球和中國境內(nèi)光纖通道適配器市場的份額分別為60—65%和70—75%（均排名第一），主要競爭者美滿電子的市場份額分別為35—40%和25—30%。全球和中國境內(nèi)光纖通道適配器市場HHI指數(shù)分別為5247、6254，相關(guān)市場高度集中，為雙寡頭市場結(jié)構(gòu)，博通具有市場支配地位。

三是集中后實(shí)體在全球和中國境內(nèi)存儲(chǔ)適配器市場具有較強(qiáng)競爭力。2021年，博通在全球和中國境內(nèi)存儲(chǔ)適配器市場的份額分別為30—35%和15—20%（均排名第一）。其他競爭者微芯、美滿電子的市場份額與博通具有較大差異。博通存儲(chǔ)適配器的單價(jià)更高，博通相較微芯、美滿電子具有更強(qiáng)的定價(jià)權(quán)，具有一定的市場力量。

四是集中后實(shí)體是全球和中國境內(nèi)以太網(wǎng)網(wǎng)卡市場的主要競爭者。2021年博通在全球和中國境內(nèi)以太網(wǎng)網(wǎng)卡市場的份額分別為10—15%和5—10%。市場上存在英偉達(dá)、英特爾等競爭者，但競爭者數(shù)量較少，全球和中國境內(nèi)以太網(wǎng)網(wǎng)卡市場的HHI指數(shù)分別在3200和4300以上，市場高度集中，博通在全球和中國境內(nèi)以太網(wǎng)網(wǎng)卡市場上均排名第三，具有一定競爭力。

五是威睿的非公有云虛擬化軟件和博通的光纖通道適配器、存儲(chǔ)適配器和以太網(wǎng)網(wǎng)卡均在服務(wù)器上使用，面臨共同客戶群，存在相鄰關(guān)系。服務(wù)器中使用的硬件需要通過驅(qū)動(dòng)程序接口與威睿的非公有云虛擬化軟件進(jìn)行通信。威睿作為虛擬化軟件供應(yīng)商建立了認(rèn)證硬件的程序，服務(wù)器中使用的硬件為了確保與威睿非公有云虛擬化軟件的互操作性，需要通過威睿的硬件認(rèn)證程序。通過該認(rèn)證程序后方可保證硬件能夠與威睿軟件一同運(yùn)行。為確保與威睿軟件的互操作性及獲得威睿認(rèn)證，硬件廠商可能向集中后實(shí)體提供競爭性敏感信息，集中后實(shí)體有能力利用該信息獲得不正當(dāng)競爭優(yōu)勢，從而進(jìn)一步提升其自身產(chǎn)品的競爭力。

（二）集中后實(shí)體在非公有云虛擬化軟件、光纖通道適配器、存儲(chǔ)適配器和以太網(wǎng)網(wǎng)卡市場具有排除、限制競爭的動(dòng)機(jī)。

一是集中后實(shí)體具有將威睿非公有云虛擬化軟件與博通光纖通道適配器、存儲(chǔ)適配器和以太網(wǎng)網(wǎng)卡（以下簡稱博通硬件）進(jìn)行搭售的動(dòng)機(jī)。博通硬件與威睿軟件具有高度重合的客戶群，威睿軟件價(jià)格很高，客戶安裝虛擬化軟件的轉(zhuǎn)換成本較大，虛擬化軟件是客戶選購服務(wù)器時(shí)更為看重的考慮因素，而博通硬件價(jià)格僅為威睿軟件價(jià)格的3.3%，且每5年需要更換。同時(shí)，下游客戶在博通硬件所處相關(guān)市場上選擇較少，搭售的可能性進(jìn)一步增強(qiáng)。

二是集中后實(shí)體具有降低威睿非公有云虛擬化軟件與博通競爭者硬件產(chǎn)品互操作性的動(dòng)機(jī)。市場調(diào)查表明，由于威睿軟件存在與服務(wù)器硬件進(jìn)行認(rèn)證的要求，當(dāng)威睿軟件與硬件不能相互認(rèn)證而產(chǎn)生互操作性問題時(shí)，客戶更可能的選擇是保留價(jià)格高于硬件30倍的威睿軟件、更換硬件，而不是換掉威睿軟件、保留硬件。經(jīng)濟(jì)學(xué)分析顯示，集中后實(shí)體如果從事降低互操作性行為將有利可圖。

三是集中后實(shí)體具有不正當(dāng)使用其他競爭者商業(yè)敏感信息的動(dòng)機(jī)。硬件廠商需要確保與威睿軟件的互操作性以及獲得威睿的認(rèn)證。市場調(diào)查表明，威睿的認(rèn)證對(duì)于硬件廠商至關(guān)重要，獲得認(rèn)證方可列入服務(wù)器廠商硬件清單，才能被銷售給最終客戶。為確保威睿的新產(chǎn)品和特性能夠與硬件產(chǎn)品具有互操作性，威睿要求硬件廠商提供競爭性敏感信息，如產(chǎn)品計(jì)劃、功能參數(shù)和12—24個(gè)月的技術(shù)路線圖等。這些硬件廠商多與博通具有競爭關(guān)系，這意味著博通可以通過本交易獲得其競爭對(duì)手的敏感信息，進(jìn)一步提升其產(chǎn)品競爭力。競爭者對(duì)技術(shù)秘密不當(dāng)流失的擔(dān)憂可能降低相關(guān)技術(shù)交流與合作的程度，對(duì)技術(shù)創(chuàng)新會(huì)帶來消極的影響。

（三）集中后實(shí)體在非公有云虛擬化軟件、光纖通道適配器、存儲(chǔ)適配器和以太網(wǎng)網(wǎng)卡市場具有或者可能具有排除、限制競爭的效果。

一是集中后實(shí)體可能搭售虛擬化軟件和光纖通道適配器、存儲(chǔ)適配器和以太網(wǎng)網(wǎng)卡等硬件，損害下游客戶利益和選擇權(quán)。

二是集中后實(shí)體可能拒絕或者延遲威睿虛擬化軟件對(duì)于其他非博通硬件產(chǎn)品的認(rèn)證或功能實(shí)現(xiàn)，降低威睿虛擬化軟件與其他非博通硬件產(chǎn)品之間的互操作性以及博通的光纖通道適配器與非威睿虛擬化軟件之間的互操作性。

三是集中后實(shí)體可能通過本交易獲得其他硬件廠商向威睿提供的商業(yè)敏感信息，使其擁有競爭優(yōu)勢，排除、限制其他競爭者并進(jìn)而可能對(duì)行業(yè)內(nèi)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生消極影響。

五、附加限制性條件的商談

審查過程中，市場監(jiān)管總局將本案具有或可能具有排除、限制競爭效果的審查意見及時(shí)告知申報(bào)方，并與申報(bào)方就如何減少此項(xiàng)經(jīng)營者集中對(duì)競爭產(chǎn)生的不利影響等有關(guān)問題進(jìn)行了多輪商談。對(duì)申報(bào)方提交的限制性條件承諾，市場監(jiān)管總局按照《經(jīng)營者集中審查規(guī)定》，重點(diǎn)從限制性條件的有效性、可行性和及時(shí)性方面進(jìn)行了評(píng)估。

經(jīng)評(píng)估，市場監(jiān)管總局認(rèn)為，申報(bào)方2023年11月20日提交的附加限制性條件承諾方案（見附件）可以減少此項(xiàng)經(jīng)營者集中對(duì)競爭造成的不利影響。

六、審查決定

鑒于此項(xiàng)經(jīng)營者集中在非公有云虛擬化軟件、光纖通道適配器、存儲(chǔ)適配器和以太網(wǎng)網(wǎng)卡市場具有或可能具有排除、限制競爭效果，根據(jù)申報(bào)方提交的附加限制性條件承諾方案，市場監(jiān)管總局決定附加限制性條件批準(zhǔn)此項(xiàng)集中，要求交易雙方和集中后實(shí)體履行如下義務(wù)：

（一）向中國境內(nèi)市場銷售博通的光纖通道適配器、存儲(chǔ)適配器、以太網(wǎng)網(wǎng)卡（以下簡稱相關(guān)硬件產(chǎn)品）和威睿的服務(wù)器虛擬化軟件時(shí)，無正當(dāng)理由，不得以任何方式進(jìn)行搭售，或者附加任何其他不合理的交易條件；不得阻礙或限制客戶單獨(dú)購買或使用上述產(chǎn)品；不得在服務(wù)水平、價(jià)格或功能等方面歧視單獨(dú)購買上述產(chǎn)品的客戶。

（二）繼續(xù)保證威睿的服務(wù)器虛擬化軟件與在中國境內(nèi)市場銷售的第三方相關(guān)硬件產(chǎn)品的互操作性。

（三）博通的光纖通道適配器認(rèn)證團(tuán)隊(duì)將維持原有做法，繼續(xù)開發(fā)、認(rèn)證和發(fā)布博通光纖通道適配器的驅(qū)動(dòng)程序，以確保與第三方服務(wù)器虛擬化軟件的互操作性。

（四）對(duì)第三方硬件制造商的保密信息采取保護(hù)措施，包括但不限于與第三方硬件制造商簽訂保密協(xié)議、明確信息使用范圍、單獨(dú)儲(chǔ)存保密信息、確保相關(guān)人員分離、禁止交叉任職等。

（五）【保密信息】

（六）【保密信息】

限制性條件的監(jiān)督執(zhí)行除按本公告辦理外，申報(bào)方于2023年11月20日向市場監(jiān)管總局提交的附加限制性條件承諾方案對(duì)交易雙方和集中后實(shí)體具有法律約束力。上述承諾自生效日起10年內(nèi)有效，期限屆滿后自動(dòng)解除。

市場監(jiān)管總局有權(quán)通過監(jiān)督受托人或自行監(jiān)督檢查申報(bào)方履行上述義務(wù)的情況。申報(bào)方如未履行或違反上述義務(wù)，市場監(jiān)管總局將根據(jù)《反壟斷法》相關(guān)規(guī)定作出處理。

本決定自公告之日起生效。

附件：關(guān)于博通公司收購?fù)９竟蓹?quán)案的附加限制性條件承諾方案（公開版）

市場監(jiān)管總局

2023年11月21日

關(guān)于博通公司收購?fù)９竟蓹?quán)案的附加限制性條件承諾方案（公開版）.docx