中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京11月12日訊 中國證券監(jiān)督管理委員會湖北監(jiān)管局網(wǎng)站近日公布的《湖北證監(jiān)局關(guān)于對中京民信(北京)資產(chǎn)評估有限公司及資產(chǎn)評估師趙士威、劉章紅采取出具警示函措施的決定 》（[2019]35號）顯示，經(jīng)查，中京民信（北京）資產(chǎn)評估有限公司（以下簡稱“中京民信”）及其產(chǎn)評估師趙士威、劉章紅在執(zhí)業(yè)人福醫(yī)藥集團(tuán)股份公司（以下簡稱“人福醫(yī)藥”）2018年商譽(yù)減值測試評估項(xiàng)目（京信評報(bào)字[2019]第171-15號）時(shí)，存在以下問題：

中京民信在對人福醫(yī)藥子公司美國Epic新增業(yè)務(wù)情況預(yù)測以及對其待獲批新產(chǎn)品銷售情況的預(yù)測時(shí)，僅收集少量框架合同或未收集研發(fā)進(jìn)度的依據(jù)，全部依賴該公司提供的預(yù)測數(shù)據(jù)，未進(jìn)行必要的核查驗(yàn)證。上述情形不符合《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評估程序》（中評協(xié)[2018]36號）第十五條的規(guī)定。

中京民信在對折現(xiàn)率計(jì)算模型的選取時(shí)，2016年至2018年選取的模型前后不一致，且未說明原因。上述情形不符合《以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評估指南》（中評協(xié)[2017]45號）第三十五條、《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評估檔案》（中評協(xié)[2018]37號）第七條的規(guī)定。

中京民信未充分記錄執(zhí)行的評估工作評估業(yè)務(wù)基本事項(xiàng)調(diào)查表和風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)表日期上評估程序執(zhí)行倒置，且資產(chǎn)評估委托合同無委托方法定代表人簽字、簽約地點(diǎn)及簽約時(shí)間，無評估公司簽約時(shí)間，底稿中也缺少業(yè)務(wù)能力評價(jià)表、初步資產(chǎn)評估報(bào)告，委托方意見反饋表無委托方的簽字或蓋章。以上情形不符合《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評估委托合同》（中評協(xié)[2017]33號）第六條、《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評估程序》（中評協(xié)[2018]36號）第九條及第二十四條、《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評估檔案》（中評協(xié)[2018]37號）第二條的規(guī)定。

綜上，中京民信上述行為不符合《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評估程序》（中評協(xié)[2018]36號）等相關(guān)要求，違反了《上市公司信息披露管理辦法》第五十二條、第五十四條的規(guī)定。根據(jù)《上市公司信息披露管理辦法》第六十五條的規(guī)定，湖北證監(jiān)局決定對中京民信及兩位資產(chǎn)評估師采取出具警示函的監(jiān)督管理措施。

中京民信及兩位當(dāng)事人應(yīng)嚴(yán)格遵照相關(guān)法律法規(guī)和資產(chǎn)評估準(zhǔn)則的規(guī)定，及時(shí)采取措施加強(qiáng)內(nèi)部管理，建立健全質(zhì)量控制制度，確保評估執(zhí)業(yè)質(zhì)量；相關(guān)評估師應(yīng)加強(qiáng)對證券期貨相關(guān)法規(guī)的學(xué)習(xí)，勤勉盡責(zé)履行評估工作義務(wù)。中京民信及兩位當(dāng)事人應(yīng)高度重視上述問題，制定切實(shí)可行的整改計(jì)劃，明確具體整改措施、整改期限和整改責(zé)任人，在收到本決定書之日起30日內(nèi)向湖北證監(jiān)局提交書面報(bào)告。

經(jīng)中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者查詢發(fā)現(xiàn)，中京民信成立于2000年10月16日，注冊資本200萬人民幣，周國章為法人代表、董事長、經(jīng)理、實(shí)控人、最終受益人、第一大股東，持股比例25%。當(dāng)事人劉章紅為第三大股東，董事，持股比例20%。

《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評估程序》（中評協(xié)[2018]36號）第十五條規(guī)定：資產(chǎn)評估專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)依法對資產(chǎn)評估活動中使用的資料進(jìn)行核查驗(yàn)證。核查驗(yàn)證的方式通常包括觀察、詢問、書面審查、實(shí)地調(diào)查、查詢、函證、復(fù)核等。

《以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評估指南》（中評協(xié)[2017]45號）第三十五條規(guī)定：資產(chǎn)評估報(bào)告應(yīng)當(dāng)包含必要信息，使資產(chǎn)評估報(bào)告使用人能夠正確理解評估結(jié)論，其中應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)披露以下內(nèi)容：

（一）評估對象的具體描述；

（二）價(jià)值類型的定義及其與會計(jì)準(zhǔn)則或者相關(guān)會計(jì)核算、披露要求的對應(yīng)關(guān)系；

（三）評估方法的選擇過程和依據(jù)；

（四）評估方法的具體運(yùn)用，結(jié)合相關(guān)計(jì)算過程、評估參數(shù)等加以說明；

（五）關(guān)鍵性假設(shè)及前提；

（六）關(guān)鍵性評估參數(shù)的測算、邏輯推理、形成過程和相關(guān)評估數(shù)據(jù)的獲取來源；

（七）對企業(yè)提供的財(cái)務(wù)等評估中使用的資料所做的重大或者實(shí)質(zhì)性調(diào)整。

《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評估檔案》（中評協(xié)[2018]37號）第七條規(guī)定：工作底稿應(yīng)當(dāng)真實(shí)完整、重點(diǎn)突出、記錄清晰。資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)及其資產(chǎn)評估專業(yè)人員可以根據(jù)資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)具體情況，合理確定工作底稿的繁簡程度。

《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評估委托合同》（中評協(xié)[2017]33號）第六條規(guī)定：資產(chǎn)評估委托合同通常包括下列內(nèi)容：

（一）資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)和委托人的名稱、住所、聯(lián)系人及聯(lián)系方式；

（二）評估目的；

（三）評估對象和評估范圍；

（四）評估基準(zhǔn)日；

（五）評估報(bào)告使用范圍；

（六）評估報(bào)告提交期限和方式；

（七）評估服務(wù)費(fèi)總額或者支付標(biāo)準(zhǔn)、支付時(shí)間及支付方式；

（八）資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)和委托人的其他權(quán)利和義務(wù)；

（九）違約責(zé)任和爭議解決；

（十）合同當(dāng)事人簽字或者蓋章的時(shí)間；

（十一）合同當(dāng)事人簽字或者蓋章的地點(diǎn)。訂立資產(chǎn)評估委托合同時(shí)未明確的內(nèi)容，資產(chǎn)評估委托合同當(dāng)事人可以采取訂立補(bǔ)充合同或者法律允許的其他形式做出后續(xù)約定。

《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評估程序》（中評協(xié)[2018]36號）第九條規(guī)定：資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對專業(yè)能力、獨(dú)立性和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合分析和評價(jià)。受理資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)滿足專業(yè)能力、獨(dú)立性和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制要求，否則不得受理。

《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評估程序》（中評協(xié)[2018]36號）第二十四條規(guī)定：資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)出具資產(chǎn)評估報(bào)告前，在不影響對評估結(jié)論進(jìn)行獨(dú)立判斷的前提下，可以與委托人或者委托人同意的其他相關(guān)當(dāng)事人就資產(chǎn)評估報(bào)告有關(guān)內(nèi)容進(jìn)行溝通，對溝通情況進(jìn)行獨(dú)立分析，并決定是否對資產(chǎn)評估報(bào)告進(jìn)行調(diào)整。

《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評估檔案》（中評協(xié)[2018]37號）第二條規(guī)定：本準(zhǔn)則所稱資產(chǎn)評估檔案，是指資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)開展資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)形成的，反映資產(chǎn)評估程序?qū)嵤┣闆r、支持評估結(jié)論的工作底稿、資產(chǎn)評估報(bào)告及其他相關(guān)資料。納入資產(chǎn)評估檔案的資產(chǎn)評估報(bào)告應(yīng)當(dāng)包括初步資產(chǎn)評估報(bào)告和正式資產(chǎn)評估報(bào)告。

《上市公司信息披露管理辦法》第五十二條規(guī)定：為信息披露義務(wù)人履行信息披露義務(wù)出具專項(xiàng)文件的保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)、誠實(shí)守信，按照依法制定的業(yè)務(wù)規(guī)則、行業(yè)執(zhí)業(yè)規(guī)范和道德準(zhǔn)則發(fā)表專業(yè)意見，保證所出具文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。

《上市公司信息披露管理辦法》第五十四條規(guī)定：資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)恪守職業(yè)道德，嚴(yán)格遵守評估準(zhǔn)則或者其他評估規(guī)范，恰當(dāng)選擇評估方法，評估中提出的假設(shè)條件應(yīng)當(dāng)符合實(shí)際情況，對評估對象所涉及交易、收入、支出、投資等業(yè)務(wù)的合法性、未來預(yù)測的可靠性取得充分證據(jù)，充分考慮未來各種可能性發(fā)生的概率及其影響，形成合理的評估結(jié)論。

《上市公司信息披露管理辦法》第六十五條規(guī)定：為信息披露義務(wù)人履行信息披露義務(wù)出具專項(xiàng)文件的保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其人員，違反《證券法》、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定，由中國證監(jiān)會依法采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、記入誠信檔案等監(jiān)管措施；應(yīng)當(dāng)給予行政處罰的，中國證監(jiān)會依法處罰。

以下為原文：

湖北證監(jiān)局關(guān)于對中京民信(北京)資產(chǎn)評估有限公司及資產(chǎn)評估師趙士威、劉章紅采取出具警示函措施的決定

[2019]35號

中京民信（北京）資產(chǎn)評估有限公司及資產(chǎn)評估師趙士威、劉章紅：

依據(jù)《中華人民共和國證券法》的有關(guān)規(guī)定，我局對你們執(zhí)業(yè)的人福醫(yī)藥集團(tuán)股份公司（以下簡稱人福醫(yī)藥）2018年商譽(yù)減值測試評估項(xiàng)目（京信評報(bào)字[2019]第171-15號）進(jìn)行了檢查。經(jīng)查，我局發(fā)現(xiàn)你們在執(zhí)業(yè)中存在以下問題：

一、對美國Epic新增業(yè)務(wù)及新產(chǎn)品銷售情況的預(yù)測未進(jìn)行必要的核查驗(yàn)證

人福醫(yī)藥的子公司美國Epic2018年經(jīng)營情況不佳，預(yù)計(jì)未來通過增加代銷業(yè)務(wù)、加快推出新產(chǎn)品等方式提高業(yè)績。你們對美國Epic新增業(yè)務(wù)情況的預(yù)測，主要依賴美國Epic管理層提供的預(yù)測數(shù)據(jù)，底稿中僅收集了少量框架合同，對新增業(yè)務(wù)的銷售量、價(jià)格、毛利率的選取依據(jù)未進(jìn)行必要的核查驗(yàn)證。你們對美國Epic待獲批新產(chǎn)品銷售情況的預(yù)測，主要依賴美國Epic管理層提供的預(yù)測數(shù)據(jù)，未見收集研發(fā)進(jìn)度的依據(jù)，對待獲批新產(chǎn)品銷售量、價(jià)格、毛利率的選取依據(jù)未進(jìn)行必要的核查驗(yàn)證。上述情形不符合《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評估程序》（中評協(xié)[2018]36號）第十五條的規(guī)定。

二、在評估報(bào)告或評估說明中未充分披露美國Epic項(xiàng)目關(guān)鍵評估參數(shù)與形成商譽(yù)時(shí)、以前年度商譽(yù)減值測試時(shí)不一致的情況及原因

一是折現(xiàn)率計(jì)算模型的選取時(shí)，2016年形成商譽(yù)及2017年減值測試均選用的WACC模型，2018年選取CAPM模型，前后不一致，未說明原因。二是企業(yè)特定風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的選取時(shí)，2016年采用2%，2017年和2018年減值測試均采用1%，前后不一致，未說明原因。三是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)β的選取，2018年、2017年、2016年三年選取的可比公司不一致，未說明原因。上述情形不符合《以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評估指南》（中評協(xié)[2017]45號）第三十五條、《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評估檔案》（中評協(xié)[2018]37號）第七條的規(guī)定。

三、未充分記錄執(zhí)行的評估工作

一是評估業(yè)務(wù)基本事項(xiàng)調(diào)查表和風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)表日期均為2019年3月30日，報(bào)告出具日為2019年3月15日，評估程序執(zhí)行倒置；二是資產(chǎn)評估委托合同無委托方法定代表人簽字、簽約地點(diǎn)及簽約時(shí)間，無評估公司簽約時(shí)間；三是底稿中缺少業(yè)務(wù)能力評價(jià)表、初步資產(chǎn)評估報(bào)告；四是委托方意見反饋表無委托方的簽字或蓋章。以上情形不符合《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評估委托合同》（中評協(xié)[2017]33號）第六條、《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評估程序》（中評協(xié)[2018]36號）第九條及第二十四條、《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評估檔案》（中評協(xié)[2018]37號）第二條的規(guī)定。

綜上，你們的上述行為不符合《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評估程序》（中評協(xié)[2018]36號）等相關(guān)要求，違反了《上市公司信息披露管理辦法》第五十二條、第五十四條的規(guī)定。根據(jù)《上市公司信息披露管理辦法》第六十五條的規(guī)定，我局決定對你們采取出具警示函的監(jiān)督管理措施。

你們應(yīng)嚴(yán)格遵照相關(guān)法律法規(guī)和資產(chǎn)評估準(zhǔn)則的規(guī)定，及時(shí)采取措施加強(qiáng)內(nèi)部管理，建立健全質(zhì)量控制制度，確保評估執(zhí)業(yè)質(zhì)量；相關(guān)評估師應(yīng)加強(qiáng)對證券期貨相關(guān)法規(guī)的學(xué)習(xí)，勤勉盡責(zé)履行評估工作義務(wù)。你們應(yīng)高度重視上述問題，制定切實(shí)可行的整改計(jì)劃，明確具體整改措施、整改期限和整改責(zé)任人，在收到本決定書之日起30日內(nèi)向我局提交書面報(bào)告。

如果對本監(jiān)督管理措施不服，可以在收到本決定書之日起60日內(nèi)向中國證券監(jiān)督管理委員會提出行政復(fù)議申請，也可以在收到本決定書之日起6個(gè)月內(nèi)向有管轄權(quán)的人民法院提起訴訟。復(fù)議與訴訟期間，上述監(jiān)督管理措施不停止執(zhí)行。

湖北證監(jiān)局

2019年11月5日