證監(jiān)會：加強(qiáng)場外衍生品交易報告庫建設(shè)

本報記者 王 寧

近日，證監(jiān)會副主席方星海在出席中國期貨市場監(jiān)控中心舉辦的場外衍生品風(fēng)險監(jiān)測研討會上表示，場外衍生品風(fēng)險管理在防范金融風(fēng)險中發(fā)揮重要作用，而加強(qiáng)場外衍生品交易報告庫建設(shè)意義深遠(yuǎn)，要從提高數(shù)據(jù)質(zhì)量、進(jìn)一步完善和促進(jìn)數(shù)據(jù)共享方面著手。

方星海指出，場外衍生品在全球金融交易中占有很大份額，且規(guī)模不斷擴(kuò)大，我國實體經(jīng)濟(jì)對場外衍生品的需求也是很強(qiáng)的。針對2008年國際金融危機(jī)暴露出的場外衍生品市場所蘊(yùn)含的巨大風(fēng)險，2009年G20匹茲堡峰會就增強(qiáng)場外衍生品市場透明度、防范系統(tǒng)性風(fēng)險、系統(tǒng)推進(jìn)包括建立場外衍生品交易報告庫在內(nèi)的金融監(jiān)管改革達(dá)成共識。中國證監(jiān)會積極響應(yīng)G20共識，期貨監(jiān)管“五位一體”各方齊心協(xié)力，在短時間內(nèi)建成監(jiān)控中心場外報告庫，這項工作抓得快、抓得好。監(jiān)控中心場外報告庫作為重要的金融基礎(chǔ)設(shè)施，對于進(jìn)一步提高我國期貨及衍生品市場科技監(jiān)管水平和監(jiān)管信息化水平都具有重要意義。它有助于我們摸清場外市場底數(shù)，進(jìn)行場內(nèi)外聯(lián)動分析，監(jiān)測個體風(fēng)險和防范系統(tǒng)性風(fēng)險，也有助于促進(jìn)我國資本市場監(jiān)管的國際化進(jìn)程，提升我國金融市場的國際競爭力。

方星海表示，與會各單位負(fù)責(zé)人要進(jìn)一步增強(qiáng)“四個意識”，堅定“四個自信”，強(qiáng)化風(fēng)險管控，堅決守住不發(fā)生大的系統(tǒng)性風(fēng)險的底線。

他同時指示監(jiān)控中心在建設(shè)場外衍生品交易報告庫時，以三方面繼續(xù)完善，使之切實發(fā)揮作用：

一要提高數(shù)據(jù)質(zhì)量。場外衍生品數(shù)據(jù)報送的準(zhǔn)確性、及時性、完整性，是場外報告庫發(fā)揮功能的基礎(chǔ)。只有高質(zhì)量的數(shù)據(jù)，才能摸清場外衍生品市場底數(shù)、防范個體及系統(tǒng)性風(fēng)險提供有效的決策支持。有關(guān)方面要加快研究推動相關(guān)配套安排，不斷提高數(shù)據(jù)信息的可校驗性。

二要進(jìn)一步完善報告庫。要以監(jiān)管需求和風(fēng)險監(jiān)測有效性為導(dǎo)向，進(jìn)一步加強(qiáng)市場調(diào)研，深入研究市場機(jī)構(gòu)的風(fēng)險模型，借鑒國際經(jīng)驗，充分發(fā)揮監(jiān)控中心的期貨市場風(fēng)險監(jiān)測經(jīng)驗和場內(nèi)場外數(shù)據(jù)庫互聯(lián)互通優(yōu)勢，健全跨宏觀微觀、跨場內(nèi)場外聯(lián)動分析的全景式風(fēng)險監(jiān)測模型，不斷完善監(jiān)測分析體系。報告庫還要擴(kuò)充數(shù)據(jù)生成類型和提高數(shù)據(jù)調(diào)取的便利性。

三要促進(jìn)數(shù)據(jù)共享。作為我國場外衍生品市場風(fēng)險管理的一項重要基礎(chǔ)設(shè)施，監(jiān)控中心場外報告庫及其風(fēng)險監(jiān)測分析體系具有獨(dú)特性。中國期貨市場監(jiān)控中心要及時地、高質(zhì)量地與期貨監(jiān)管“五位一體”各方共享相關(guān)數(shù)據(jù)，使報告庫切實發(fā)揮應(yīng)有的作用。

據(jù)悉，目前監(jiān)控中心場外報告庫包括場外衍生品交易數(shù)據(jù)子系統(tǒng)和財務(wù)數(shù)據(jù)子系統(tǒng)，相應(yīng)地分別采集期貨公司風(fēng)險管理子公司場外衍生品業(yè)務(wù)的交易數(shù)據(jù)與財務(wù)數(shù)據(jù)。該系統(tǒng)具備對標(biāo)國際標(biāo)準(zhǔn)、自動逐日收集、行業(yè)整體分析與個體分析、場內(nèi)外聯(lián)動分析、信用類風(fēng)險監(jiān)測等5大特點。在此基礎(chǔ)上，監(jiān)控中心初步建立了以兩大監(jiān)測指標(biāo)體系、8大指標(biāo)序列、24個監(jiān)測分析指標(biāo)為核心的場外衍生品市場監(jiān)測分析體系。

證監(jiān)會期貨部、人教部、4家期貨交易所和中國期貨業(yè)協(xié)會的負(fù)責(zé)同志參加了研討會，并就我國場外衍生品市場監(jiān)管與市場發(fā)展、監(jiān)控中心場外報告庫的指標(biāo)體系建設(shè)等進(jìn)行了深入交流與探討。研討會結(jié)束后，方星海按下啟動按鈕，標(biāo)志著監(jiān)控中心場外報告庫正式上線。