P2P網(wǎng)貸的第三方擔(dān)保是一種市場(chǎng)行為，這種第三方擔(dān)保機(jī)制并不等同于“剛兌”，不能將它理解為零風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)網(wǎng)貸出借人來(lái)說(shuō)，應(yīng)摒棄剛兌的觀念，理性看待網(wǎng)貸平臺(tái)提供的第三方擔(dān)保，同時(shí)綜合考量平臺(tái)的各項(xiàng)指標(biāo)，為自己的資金負(fù)責(zé)

風(fēng)口浪尖上的P2P網(wǎng)貸又遇上了新問(wèn)題。北京市金融工作局日前發(fā)布公告稱，中源盛祥融資擔(dān)保有限公司、中瑞信融資擔(dān)保有限公司與華財(cái)正大融資擔(dān)保有限公司3家融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的許可證被注銷。實(shí)際上，與擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)不少，這樣的合作，對(duì)投資者的資金安全有哪些影響？哪些擔(dān)保公司或者哪種合作模式才是靠譜的？

“在‘去剛兌’形勢(shì)下，網(wǎng)貸出借人還是希望平臺(tái)有保障措施，同時(shí)不少平臺(tái)也愿意通過(guò)保障措施來(lái)吸引出借人。因此，不少平臺(tái)在取消保證金模式的同時(shí)，也更加看重第三方擔(dān)保機(jī)制的價(jià)值，積極引入第三方擔(dān)保。”網(wǎng)利寶副總裁楊軍認(rèn)為，此次注銷事件屬個(gè)別案例，并非“第三方擔(dān)保要消失了”的行業(yè)趨勢(shì)性事件。

在楊軍看來(lái)，透過(guò)此次事件，網(wǎng)貸出借人要摒棄“剛兌”的觀念，理性看待第三方擔(dān)保。要想知道保障實(shí)力如何，還得花點(diǎn)功夫去研究一下哪些第三方擔(dān)保是真強(qiáng)大還是玩噱頭?！癙2P回歸信息中介的定位后，每個(gè)出借人都需要學(xué)會(huì)對(duì)自己的資金安全負(fù)責(zé)，而不是等著別人給你一個(gè)承諾或保證?！?/p>

據(jù)了解，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)與第三方擔(dān)保公司“親密接觸”的歷史至少可以追溯至2014年。作為一種被監(jiān)管認(rèn)可并能相對(duì)有效地保護(hù)出借人利益的措施，這一舉措也被不少P2P網(wǎng)貸平臺(tái)采用并沿用至今。比如，點(diǎn)融在今年3月份宣布，已與目前國(guó)內(nèi)投資規(guī)模最大的擔(dān)保機(jī)構(gòu)之一中合中小企業(yè)擔(dān)保股份有限公司（下稱“中合擔(dān)?！保┱竭_(dá)成合作。中合擔(dān)保將推出“風(fēng)險(xiǎn)保障計(jì)劃”，為點(diǎn)融撮合完成的交易提供定制化的風(fēng)險(xiǎn)保障服務(wù)。同樣與中合擔(dān)保有合作且合作模式類似的還有拍拍貸。

不過(guò)，有業(yè)內(nèi)人士坦言，擔(dān)保公司的墊付規(guī)則是一種市場(chǎng)行為，會(huì)根據(jù)監(jiān)管政策、行業(yè)發(fā)展、用戶需求實(shí)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，并且這種第三方擔(dān)保機(jī)制并不等同于“剛兌”，不能將它理解為零風(fēng)險(xiǎn)。最近幾年，擔(dān)保公司無(wú)力擔(dān)保、擔(dān)而不保、選擇性擔(dān)保的情況并不少見(jiàn)。

目前，與P2P網(wǎng)貸平臺(tái)合作的擔(dān)保公司一般分為兩種：一種是融資性擔(dān)保公司，另一種是非融資性擔(dān)保公司。融資性擔(dān)保公司的注冊(cè)和管理很嚴(yán)格，除了需要通過(guò)管理部門批準(zhǔn)，注冊(cè)及實(shí)繳資本也相對(duì)雄厚，且擔(dān)保責(zé)任余額不得超過(guò)其凈資產(chǎn)的10倍。非融資性擔(dān)保公司無(wú)前置審批無(wú)監(jiān)管，保障力度較弱。

除了資質(zhì)差異外，楊軍表示，擔(dān)保公司自身運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也值得關(guān)注，其中包括公司業(yè)務(wù)情況、風(fēng)控能力、財(cái)務(wù)狀況、外部輿情等?！傲硪环N風(fēng)險(xiǎn)也不容小覷，即雖然有些平臺(tái)引入了擔(dān)保機(jī)構(gòu)，但這個(gè)機(jī)構(gòu)與平臺(tái)存在關(guān)聯(lián)性，這就失去了第三方擔(dān)保的意義，成了變相自擔(dān)保。盡管可能存在上述風(fēng)險(xiǎn)，但并不說(shuō)明第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)就不靠譜，實(shí)力夠強(qiáng)的第三方擔(dān)保仍是未來(lái)加強(qiáng)出借人資金保障的有效措施?！睏钴娬f(shuō)。

業(yè)內(nèi)專家表示，對(duì)網(wǎng)貸出借人來(lái)說(shuō)，首先應(yīng)摒棄剛兌的觀念，理性看待網(wǎng)貸平臺(tái)提供的第三方擔(dān)保，同時(shí)綜合考量平臺(tái)的各項(xiàng)指標(biāo)，為自己的資金負(fù)責(zé)。（經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào) 記者 錢箐旎）