央廣網(wǎng)北京1月10日消息 據(jù)中國之聲《全球華語廣播網(wǎng)》報道，1月8日，保監(jiān)會下發(fā)《人身險保單貼現(xiàn)業(yè)務(wù)試點管理辦法（征求意見稿）》，在經(jīng)營規(guī)則、信息披露、監(jiān)督管理等方面征求意見。

聽起來有點陌生的“人身險保單貼現(xiàn)”，是指中介公司先以折扣價格買進(jìn)即將到期的壽險保單，等到被保人去世時獲得保險公司給付的保險金。其中，作為中介機(jī)構(gòu)的貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)可以引入投資人，將保單作為資產(chǎn)進(jìn)行交易。通過保單貼現(xiàn)，能夠滿足壽險保單持有人出于多種原因的變現(xiàn)需求。

目前，國內(nèi)還沒有成型的保單貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，要將保單“變現(xiàn)”主要有兩種方式：一是退保，獲得保單現(xiàn)金價值；二是持有壽險保單至死亡事件發(fā)生或保險到期日。

有業(yè)內(nèi)人士表示，保單貼現(xiàn)如能落地，將是保險業(yè)參與社會管理的又一制度性安排。保單貼現(xiàn)可以增加獲取養(yǎng)老金和籌措醫(yī)療費用的渠道，提高老年人晚年生活質(zhì)量，也可以成為應(yīng)對退保風(fēng)險的有利舉措。

那么，其他國家的保單貼現(xiàn)發(fā)展得怎么樣？保險用戶是否普遍了解這項業(yè)務(wù)？有沒有廣泛的市場需求呢？

澳大利亞：人們選擇保單貼現(xiàn)通常并非出于支付醫(yī)藥費、生活費的目的

《全球華語廣播網(wǎng)》澳大利亞觀察員胡方介紹，澳大利亞的人身險保單貼現(xiàn)始于十多年前，大部分申請這項業(yè)務(wù)的用戶實際的生命時間已經(jīng)并不長。在澳大利亞，選擇保單貼現(xiàn)的老年人通常并非出于支付醫(yī)藥費和生活費的目的，那么，他們選擇保單變現(xiàn)究竟作何用途呢？

即使保單貼現(xiàn)在澳大利亞已經(jīng)運營了十多年，但這種模式對于大部分澳大利亞人來講還是比較陌生的。在澳大利亞選擇保單貼現(xiàn)的老年人通常并非出于支付醫(yī)藥費和生活費的目的，因為在這兩方面，澳大利亞的醫(yī)保系統(tǒng)和養(yǎng)老金系統(tǒng)基本都能照顧到。

通常，出于以下三種原因的人群在澳大利亞可能會作出保單貼現(xiàn)的選擇：一類人群是因為人身險每年交納的費用較高，根據(jù)自己的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀無法繼續(xù)交納下去，相比退保，選擇保單貼現(xiàn)可能會更劃算些；另一類人是因為希望自己有一個風(fēng)光的葬禮，或者在生命的末期可以再旅行一次，所以直接提錢變現(xiàn)；第三類人則是因為自己本身沒有直系親屬，選擇貼現(xiàn)可以把這些錢在有生之年花光，而不會等到逝世之后想不出來把錢轉(zhuǎn)贈給誰。

美國：保單貼現(xiàn)已形成數(shù)百億美元市場 維護(hù)了保險公司業(yè)務(wù)穩(wěn)定性

據(jù)了解，保單貼現(xiàn)起源于美國，經(jīng)過幾十年的發(fā)展，在美國已形成數(shù)百億美元的市場。壽險保單貼現(xiàn)已占到保單貼現(xiàn)市場的80%，對美國老年人養(yǎng)老金及重癥治療費用的自主籌集發(fā)揮了巨大的作用，同時也維護(hù)了保險公司業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性。

據(jù)華爾街多媒體記者趙冰晶介紹，美國的壽險保單大多是終身繳費的，一旦被保險人收入中斷，喪失繳費能力，其保障將會全部中斷，已繳的保單就會付之東流，這就引起了美國人民對于保單貼現(xiàn)的需求。保單貼現(xiàn)主要涉及六個主體：被保險人（通常是生命面臨挑戰(zhàn)的人），保單貼現(xiàn)公司、再保險公司、托管代理機(jī)構(gòu)、健康評估公司和投資人，他們都可以從保單貼現(xiàn)當(dāng)中獲益。如果被保險人身患重病，面對短暫的生命和龐大的醫(yī)療費用，將快要失效的保單拿到保單貼現(xiàn)公司進(jìn)行貼現(xiàn)，可提前領(lǐng)取折價之后的保險金，用于支付昂貴的醫(yī)療費用，解決經(jīng)濟(jì)困境。對于保險人來講，保單貼現(xiàn)使得保單免于失效，從而維護(hù)了保險公司業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性。

德國：人身險保單貼現(xiàn)并非主流選項 人們不會輕易放棄持有保險

據(jù)中新社駐德國記者彭大偉觀察，人身險保單貼現(xiàn)業(yè)務(wù)是本世紀(jì)初進(jìn)入到德國的，盡管已經(jīng)有了十多年的發(fā)展歷程，但在今天的德國，它仍然是一個比較小眾的市場。彭大偉說，也許就像德國媒體十多年前報道這一新生事物時所采用的標(biāo)題那樣，“這是用死亡來進(jìn)行賭博”，因此人身險保單貼現(xiàn)在德國并不是一個主流的選項。

根據(jù)德國人壽保險二級市場投資聯(lián)合會的介紹，人身險保單貼現(xiàn)業(yè)務(wù)主要的運作形式是，保單持有者若希望在保單到期前對其進(jìn)行變現(xiàn)，但又不愿退保，就可選擇將保單出售給二級市場上的這些機(jī)構(gòu)，獲得比直接退保更高的經(jīng)濟(jì)回報。買下了這份保單的二級市場會維持這份保單在受益人身故時的賠付義務(wù)，只不過適當(dāng)降低賠付金額或賠付比例。

德國是一個儲蓄率非常高的國家，民眾投資理念偏向于保守，特別是在2000年左右互聯(lián)網(wǎng)泡沫破滅，很多人持有的股票發(fā)生大跌，造成德國人至今對于各種金融投機(jī)包括衍生品非常懷疑。德國人壽保險二級市場投資聯(lián)合會在自己的官網(wǎng)上還警告消費者，選擇出售自己的保單時，如果遇到購買保單的公司并不是該協(xié)會成員的情況，一定要再三考慮。總體而言，德國的保險確實在關(guān)鍵時刻能夠為人們提供貨真價實的保障，人們輕易不會放棄持有這些保險。