劉士余：市場(chǎng)走得穩(wěn)得益于滬深交易所擔(dān)起一線監(jiān)管責(zé)任

■本報(bào)記者 朱寶琛 姜 楠

為了深入貫徹全國(guó)金融工作會(huì)議重要精神，全面落實(shí)全國(guó)證券期貨監(jiān)管系統(tǒng)年中監(jiān)管工作座談會(huì)部署，深入推進(jìn)依法全面從嚴(yán)監(jiān)管，圍繞充分發(fā)揮交易所一線監(jiān)管功能這一核心，滬深交易所共同主辦的證券交易所一線監(jiān)管國(guó)際研討會(huì)8月25日在上海召開。中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席劉士余出席研討會(huì)并致辭。

劉士余指出，證券交易所作為市場(chǎng)的組織者、運(yùn)營(yíng)者和自律監(jiān)管者，處在資本市場(chǎng)監(jiān)管體系的第一線，具有獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)和不可替代的作用。從國(guó)際上看，交易所天然具有監(jiān)管的職能，并普遍為法律所確認(rèn)。交易所不管組織形態(tài)如何變遷，始終扮演著監(jiān)管的角色。這不僅成為國(guó)際共識(shí)，而且形成豐富的實(shí)踐。從中國(guó)的實(shí)踐看，交易所一線監(jiān)管必須堅(jiān)定不移地搞，還有改進(jìn)的空間。2016年以來(lái)，滬深交易所的工作重心實(shí)現(xiàn)了向一線監(jiān)管的轉(zhuǎn)移，探索建立了“以監(jiān)管會(huì)員為中心”的交易行為監(jiān)管模式，對(duì)上市公司信息披露實(shí)施“刨根問(wèn)底”式的監(jiān)管，市場(chǎng)亂象得到有效遏制，市場(chǎng)生態(tài)發(fā)生積極變化。近兩年，中國(guó)資本市場(chǎng)走得比較穩(wěn)，得益于滬深交易所自覺擔(dān)負(fù)起一線監(jiān)管的責(zé)任，今后要更好發(fā)揮這方面的作用。希望境內(nèi)外交易所攜手合作，共同做好一線監(jiān)管的文章。中國(guó)證監(jiān)會(huì)將以更大的力度支持境內(nèi)外交易所開展務(wù)實(shí)合作，為全球資本市場(chǎng)穩(wěn)定繁榮注入新動(dòng)力。

11家交易所參加了研討會(huì)。各交易所在會(huì)上就如何發(fā)揮交易所在市場(chǎng)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防范中的職能，介紹了各自經(jīng)驗(yàn)，就監(jiān)管者需要如何平衡好組織發(fā)展市場(chǎng)與監(jiān)管規(guī)范市場(chǎng)之間的關(guān)系、如何進(jìn)一步加強(qiáng)行政監(jiān)管與交易所自律監(jiān)管的結(jié)合、如何讓會(huì)員更加主動(dòng)地?fù)?dān)負(fù)起客戶交易管理職責(zé)等核心問(wèn)題，開展了深入討論。

各交易所均表示，當(dāng)前國(guó)際資本市場(chǎng)面臨的問(wèn)題與挑戰(zhàn)日趨增多，防范金融風(fēng)險(xiǎn)已成為各國(guó)經(jīng)濟(jì)金融工作的重中之重。各地資本市場(chǎng)雖然特點(diǎn)不同，監(jiān)管實(shí)踐做法各有特色，但均認(rèn)同加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管是資本市場(chǎng)長(zhǎng)期穩(wěn)定健康發(fā)展的保障，交易所應(yīng)當(dāng)在市場(chǎng)監(jiān)管中有效發(fā)揮處于一線的優(yōu)勢(shì)和作用。特別是來(lái)自韓國(guó)、印度等新興市場(chǎng)的交易所認(rèn)為，以個(gè)人投資者為主的資本市場(chǎng)需要更加強(qiáng)有力的監(jiān)管，交易所應(yīng)當(dāng)針對(duì)嚴(yán)重投機(jī)炒作以及運(yùn)用虛假申報(bào)等方式進(jìn)行不正當(dāng)交易，及時(shí)予以嚴(yán)格監(jiān)管，維護(hù)交易公平和正常交易秩序。

會(huì)上，各交易所就加強(qiáng)國(guó)際協(xié)作、探討建立跨境跨所聯(lián)動(dòng)監(jiān)管達(dá)成共識(shí)。各交易所表示，未來(lái)將攜手共進(jìn)，不斷深化合作，發(fā)揮監(jiān)管合力，以共同應(yīng)對(duì)未來(lái)全球金融風(fēng)險(xiǎn)可能帶來(lái)的沖擊。

下一階段，滬深交易所將切實(shí)扛起市場(chǎng)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防范的一線責(zé)任，建立健全“以監(jiān)管會(huì)員為中心”的交易行為監(jiān)管模式，加強(qiáng)與境內(nèi)外交易所的溝通交流，借鑒境內(nèi)外交易所優(yōu)秀的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)和做法，不斷豐富監(jiān)管措施，提高監(jiān)管能力，增強(qiáng)監(jiān)管實(shí)效，推進(jìn)跨市場(chǎng)監(jiān)控信息共享，切實(shí)保護(hù)中小投資者合法權(quán)益，努力促進(jìn)資本市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門和單位負(fù)責(zé)人，上海證券交易所、深圳證券交易所、納斯達(dá)克、香港交易所及結(jié)算有限公司、巴基斯坦證券交易所、倫敦證券交易所、日本交易所集團(tuán)、孟買證券交易所、新加坡交易所監(jiān)管公司、臺(tái)灣證券交易所股份有限公司、韓國(guó)交易所共11家交易所代表出席研討會(huì)并作交流發(fā)言。