中國經(jīng)濟網(wǎng)北京7月5日訊（記者 關婧）IPO迎來年中盤點，截至6月30日共有246家完成IPO上市，55家保薦機構承擔了這些公司的上市業(yè)務，其中廣發(fā)證券、國信證券、海通證券以21家、18家、18家排名前三位。不過在34家未通過證監(jiān)會發(fā)審委審核的公司中，海通證券與廣發(fā)證券保薦被否均四單，但海通證券保薦還有一例財務造假。

今年以來，海通證券保薦的潤弘制藥、港通醫(yī)療、新水源景、永泰隆電子都未能通過IPO審核，另一家保薦的企業(yè)基美傳媒又在證監(jiān)會現(xiàn)場檢查中被發(fā)現(xiàn)涉嫌違法違規(guī)，移送證監(jiān)會稽查部門處理。

6月23日 河南潤弘制藥股份有限公司上會被否

6月23日，中國證監(jiān)會官網(wǎng)發(fā)布公告顯示，河南潤弘制藥首發(fā)未能通過，保薦機構為海通證券。審核結果公告顯示，潤弘制藥因產(chǎn)品質(zhì)量問題多次被處罰和曝光，而潤弘制藥在歷次提交的申請材料中卻只字未提。此外，潤弘制藥還被要求回答專業(yè)化學術推廣是否存在商業(yè)賄賂等問題。

潤弘制藥的產(chǎn)品有2次被行政處罰，15次被食藥監(jiān)部門查處和曝光，其中有5次涉及潤弘制藥的主導產(chǎn)品長春西汀注射液。最近一次為2016年，硝酸甘油注射液因含量測定問題被吉林食藥監(jiān)局和新疆維吾爾自治區(qū)藥監(jiān)局曝光。

此外，2015年，維生素C注射液和柴胡注射液因可見異物被江西食藥監(jiān)局曝光；2013年，柴胡注射液內(nèi)可見異物，被認定為劣藥；2012年，浙江食藥監(jiān)局發(fā)布的藥品質(zhì)量公告顯示，4批次長春西汀注射液因可見異物被曝光。同一年，福建食藥監(jiān)局抽檢發(fā)現(xiàn)1批次維生素C注射液可見異物。

然而，在潤弘制藥申請IPO提交的資料中，這些問題只字未提，發(fā)審委要求其對隱瞞產(chǎn)品質(zhì)量問題進行進一步回答，并詢問相關內(nèi)控制度是否存在重大缺陷。

5月23日 四川港通醫(yī)療設備集團股份有限公司未通過

5月23日，海通證券保薦的四川港通醫(yī)療設備集團股份有限公司（簡稱“港通醫(yī)療”）首發(fā)申請未獲得證監(jiān)會發(fā)審委通過。根據(jù)證監(jiān)會的公告，發(fā)審委對港通醫(yī)療的問題主要集中企業(yè)員工持股的另一家公司是否與其存在特殊利益安排，以及應收賬款占比逐年增長等問題。

證監(jiān)會的公告顯示，四川深康氣體有限公司（簡稱“深康氣體”）成立于2015年5月，該公司股東蒲娟、樊秀珍均為港通醫(yī)療實際控制人控制的企業(yè)的員工，且蒲娟為港通醫(yī)療供應部經(jīng)理的配偶。

發(fā)審委要求港通醫(yī)療說明深康氣體與港通醫(yī)療是否存在業(yè)務競爭；深康氣體與港通醫(yī)療在業(yè)務、技術、人員、資產(chǎn)、客戶等方面是否存在交叉或重疊；深康氣體實際出資情況及蒲娟、樊秀珍的出資來源，是否存在代持情況；實際控制人所控制的企業(yè)員工設立與其業(yè)務相關的企業(yè)的合理性；港通醫(yī)療與深康氣體資金往來的原因、必要性和商業(yè)合理性，是否履行了有關審議程序，進行事后追認的原因及其真實性和合法合規(guī)性；是否存在與港通醫(yī)療及實際控制人相關的其他特殊利益安排。

另外，發(fā)審委還要求港通醫(yī)療進一步說明報告期各期末應收賬款占營業(yè)收入比重逐年增長的合理性；應收賬款逾期情況及對應客戶情況，逾期應收賬款未單項計提壞賬減值準備的原因及其合理性；是否存在對主要客戶放寬信用期限的情形；質(zhì)保金長期未收回的原因及回收的風險；結合相關訴訟和仲裁情況說明相關減值準備計提是否充分。相關風險是否充分揭示及披露。

3月28日 北京新水源景科技股份有限公司被否

證監(jiān)會3月28日披露，海通證券保薦的北京新水源景科技股份有限公司首發(fā)申請被否。招股說明書披露，新水源2016年度的收入為14117萬元，截至2016年底，新水源的固定資產(chǎn)原值卻只有為273萬元，其中機器設備43.78萬元。

新水源上市準備募集資金項目包括：新一代農(nóng)業(yè)用水智能管理系統(tǒng)升級項目，投資總額19837萬元，其中建筑工程費用3700萬元、設備購置費用1775萬元、實施費用5230萬元（包括專家咨詢及合作費400萬元、技術培訓費250萬元）、辦事處費用5000萬元（包括辦公經(jīng)費及市場開拓費）。新水源稱，項目達產(chǎn)后年均增加營業(yè)收入12600萬元，年均增加凈利潤為4990元。發(fā)審委員詢問募集資金實施前后，固定資產(chǎn)中的機器設備與收入的配比關系，并說明測算依據(jù)和實施的可能性。

并且，由于新水源的固定資產(chǎn)較少，發(fā)審委員要求說明這些固定資產(chǎn)是否足夠進行產(chǎn)品的生產(chǎn)。

申報材料顯示，新水源曾承包“2016年懷柔區(qū)農(nóng)業(yè)灌溉機井智能化計量建設工程”（包括其中的土建工程）并簽署相關合同（合同編號：HRSW-SG16009）。發(fā)審委員詢問具有相關工程資質(zhì)、是否符合依法與所招用的農(nóng)民工建立勞動合同等。發(fā)審委還詢問一次性實施驗收項目和分部實施分部驗收項目收入等情況。

1月24日 浙江永泰隆電子股份有限公司未獲通過

1月24日，創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委2017年第9次會議審核結果顯示，海通證券保薦的浙江永泰隆電子股份有限公司（首發(fā)）未通過。發(fā)審委會議提出詢問主要集中在海外收入和毛利率真實性的問題。

根據(jù)公告，2013年、2014年、2015年、2016年1-6月永泰隆電子的海外收入占比分別為93.89%、91.27%、90.84%、87.73%，客戶主要集中于俄羅斯、巴基斯坦、韓國、荷蘭等國家。發(fā)審委要求保薦代表進一步說明對其海外收入真實性采取的核查程序。

另外，根據(jù)招股說明書披露，2013年、2014年、2015年、2016年1-6月永泰隆電子的綜合毛利率分別為31.66%、32.44%、33.82%、34.88%。發(fā)審委要求結合產(chǎn)品技術的先進性、生產(chǎn)經(jīng)營模式、產(chǎn)品結構變化、下游客戶等方面進一步說明單相電能表、三相電能表及配件報告期各期毛利率變動的原因，與同行業(yè)上市公司的對比情況，是否存在異常。并要求海通證券相關保薦代表人說明對永泰隆電子毛利率真實性、準確性采取的核查程序。

保薦基美傳媒 再添一例財務造假

1月20日證監(jiān)會通報了首次IPO企業(yè)現(xiàn)場檢查及問題處理情況，其中重點指出由海通證券保薦的基美傳媒存在銷售收入確認與實際情況存在不一致、財務人員兼職關聯(lián)方財務工作、未披露部分關聯(lián)方關系、銷售傭金實際情況與披露信息不符等問題。由于涉嫌違法違規(guī)，已將相關線索移送證監(jiān)會稽查部門處理。

同時，對于這種披露情況與實際情況存在差異，會計核算不規(guī)范，關聯(lián)方和關聯(lián)交易披露不完整等問題，證監(jiān)會以約談提醒、反饋意見函形式告知并督促發(fā)行人及中介機構予以整改、落實。對于部分中介機構或簽字人員存在的對招股說明書披露信息核查不充分、重要事項核查不到位、工作底稿不完善等執(zhí)業(yè)質(zhì)量問題，已移送證監(jiān)會會相關部門按程序處理。

證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸明確表示，要按照依法監(jiān)管、從嚴監(jiān)管、全面監(jiān)管的工作要求，加大整頓資本市場秩序力度，繼續(xù)保持“零容忍”的態(tài)度，嚴厲打擊欺詐行為、違規(guī)信息披露、操縱市場、內(nèi)幕交易等證券市場違法違規(guī)行為，保護投資者特別是中小投資者合法權益。