74家壽險公司一季度償付能力成績單出爐

流動性風(fēng)險壓頂2家公司不及格

償付能力為負(fù)的2家險企分別為新光海航人壽與中法人壽；償付能力低于130%的14家險企中，多數(shù)投資策略與保費策略頗為激進(jìn)

■本報記者 蘇向杲

隨著保險公司償付能力報告陸續(xù)出爐，目前已有74家壽險公司披露了償付能力數(shù)據(jù)。從《證券日報》記者梳理的情況來看，綜合償付能力低于監(jiān)管線的壽險公司有2家，為新光海航人壽和中法人壽，其綜合償付能力分別為-205%、-277%。

引人注意的是，有14家壽險公司的綜合償付能力低于130%，其中4家低于110%。值得一提的是，記者發(fā)現(xiàn)，這14家險企中，多數(shù)險企保費策略與投資策略頗為激進(jìn)，其中有7家險企在去年曾被保監(jiān)會派駐檢查組進(jìn)駐檢查萬能險業(yè)務(wù)，有6家此前多次參與二級市場舉牌。

4家低于110%

所謂償付能力，指保險公司履行賠償或給付責(zé)任的能力，是衡量其經(jīng)營的穩(wěn)健性和可持續(xù)性的重要指標(biāo)。

從《證券日報》記者統(tǒng)計的數(shù)據(jù)顯示，截至昨日，除和泰人壽（2月份獲批開業(yè)）、國壽存續(xù)、國壽養(yǎng)老、新華養(yǎng)老等險企暫未披露相關(guān)數(shù)據(jù)之外，已有74家壽險公司披露了償付能力報告。

其中，有16家壽險公司的綜合償付能力高于300%，分別為國壽股份、太平養(yǎng)老、匯豐人壽、光大永明、中美聯(lián)泰、東吳人壽、民生人壽、復(fù)星保德信、太保安聯(lián)、友邦保險、國聯(lián)人壽、華匯人壽、渤海人壽、中華人壽、華貴人壽、橫琴人壽。

此外，有23家壽險公司綜合償付能力介于300%到200%；有16家壽險公司的綜合償付能力介于200%到150%；有18家壽險公司綜合償付能力低于150%；有4家壽險公司綜合償付能力低于110%，記者查閱去年年報發(fā)現(xiàn)，這4家險企2016年凈利潤均呈虧損狀態(tài)，合計虧損超過30億元。

對比去年年末的壽險公司償付能力數(shù)據(jù)，今年一季度末綜合償付能力不達(dá)標(biāo)的壽險公司數(shù)量與去年年末持平，均為2家。

自去年1月1日起正式施行“償二代”監(jiān)管規(guī)則以來已一年有余。近日，在保監(jiān)會舉辦的全國保險業(yè)償付能力監(jiān)管工作培訓(xùn)班上，保監(jiān)會副主席陳文輝強(qiáng)調(diào)，未來一個時期，要啟動中國風(fēng)險導(dǎo)向的償付能力體系二期工程，重點填補(bǔ)制度空白、修訂現(xiàn)行規(guī)則、加強(qiáng)審慎監(jiān)管協(xié)調(diào)。同時，保監(jiān)會將通過加強(qiáng)對難以資本化風(fēng)險的監(jiān)管、強(qiáng)化償付能力數(shù)據(jù)的真實性等工作，進(jìn)一步深化“償二代”的實施。

-205%和-277%

從一季度末的壽險公司償付能力來看，兩家不達(dá)標(biāo)的壽險公司前身均為中外合資險企，分別為新光海航人壽與中法人壽。新光海航人壽的核心償付能力與綜合償付能力均為-205%； 中法人壽的核心償付能力與綜合償付能力均為-277%。

資料顯示，成立于2009年3月2日的新光海航人壽，2016年簽單保費為1.08億元，總資產(chǎn)為7.52億元，目前公司共設(shè)立3個省級分公司。

從新光海航人壽今年一季度經(jīng)營指標(biāo)來看，其保險業(yè)務(wù)收入為2265.79萬元，凈利潤為-2141.88萬元，凈資產(chǎn)-14,616.34萬元。簽單保費占前三位的產(chǎn)品均為分紅險。

針對償付能力不足的問題，新光海航人壽表示，就現(xiàn)階段償付能力狀況，公司管理層已經(jīng)多次向監(jiān)管機(jī)關(guān)進(jìn)行匯報，同時正積極采取措施，以緩解償付能力不足的相關(guān)風(fēng)險。

具體措施如下：一是協(xié)助推動股權(quán)轉(zhuǎn)讓，公司于2016年第4季度推動召開了公司董事會，就股權(quán)轉(zhuǎn)讓議題進(jìn)行磋商，并作出股權(quán)轉(zhuǎn)讓決議。二是再保險安排。公司對現(xiàn)有產(chǎn)品進(jìn)行再保險安排，通過辦理再保險，降低對最低資本要求，增加實際資本。三是投資管控。公司采取了高現(xiàn)金比例，低權(quán)益投資比例的投資策略，以確保公司資產(chǎn)穩(wěn)健及流動性。四是費用管控。公司已經(jīng)減少營銷費用及日常開銷，并暫緩執(zhí)行非緊急、必要的重大資本支出計劃。五是持續(xù)監(jiān)控。公司目前定期對本公司持續(xù)經(jīng)營能力進(jìn)行評估。

新光海航人壽在償付能力報告中同時提到，2017年第1季度，公司根據(jù)監(jiān)管通報的2016年度SARMRA監(jiān)管評估結(jié)果，對公司風(fēng)險管理制度體系進(jìn)行了部分完善；其次，在咨詢公司的協(xié)助下，公司與專業(yè)公司共同推進(jìn)了公司風(fēng)險管理系統(tǒng)的建設(shè)開發(fā)工作，目前風(fēng)險管理系統(tǒng)開發(fā)即將結(jié)束，準(zhǔn)備進(jìn)入測試階段，預(yù)計2017年上半年能夠交付使用。

2016年的年報顯示，新光海航人壽去年度保費收入1.08億元，虧損卻高達(dá)9944萬元。自2014年海航集團(tuán)“另起爐灶”發(fā)起成立渤海人壽之后，新光海航人壽陷入經(jīng)營困境，遲遲得不到增資。

2016年11月16日，新光海航人壽發(fā)布公告稱，其原有兩大股東海航集團(tuán)、新光人壽分別轉(zhuǎn)讓其所持有的50%、25%股份。相應(yīng)股份則由深圳市柏霖資產(chǎn)、深圳光匯石油集團(tuán)和深圳市國展投資3家公司接手。轉(zhuǎn)讓后，柏霖資產(chǎn)將持有新光海航人壽51%的股權(quán)，而臺資股東新光人壽持股25%，降至第二大股東，深圳光匯石油集團(tuán)和深圳市國展投資分別持股14%和10%。不過，上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓要待保監(jiān)會批準(zhǔn)后方可生效，擬入股股東方對公司的增資安排尚不能確定。

而《證券日報》記者也發(fā)現(xiàn)，其一季度償付能力報告中，實際控制人一欄中，兩家股東仍為新光人壽與海航集團(tuán)， 股權(quán)各占50%。

中法人壽的償付能力報告顯示，一季度公司保險業(yè)務(wù)收入為1.5萬元，虧損2100萬元，凈資產(chǎn)為-2633萬元。目前鴻商產(chǎn)業(yè)控股集團(tuán)有限公司、北京人濟(jì)九鼎資產(chǎn)管理有限公司、法國國家人壽保險公司一季末持股比例分別為50%、25%、25%。

中法人壽在一季度償付能力報告中提到，進(jìn)入2016年3季度后，經(jīng)營活動的收入不足以彌補(bǔ)支出，目前經(jīng)營活動的現(xiàn)金流缺口依靠投資資產(chǎn)的贖回變現(xiàn)進(jìn)行補(bǔ)充，本季度凈現(xiàn)金流整體大于0，未出現(xiàn)流動性風(fēng)險；長期來看，在無新業(yè)務(wù)現(xiàn)金流入的情況下，預(yù)計公司可變現(xiàn)資產(chǎn)將會被逐漸消耗，公司將面臨流動性風(fēng)險。