中新社北京12月2日電 (記者 陳康亮)中國證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸2日在京表示，證監(jiān)會近日已正式發(fā)布《基金管理公司子公司管理規(guī)定》及《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理子公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理暫行規(guī)定》。

鄧舸表示，根據(jù)此前公開征求意見期間獲得的反饋，各方對“回歸本源、防控風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)范發(fā)展”的立法思路基本認(rèn)同，普遍認(rèn)為其有利于提升基金子公司的內(nèi)部治理水平和風(fēng)險(xiǎn)防范能力，促進(jìn)基金行業(yè)長遠(yuǎn)健康發(fā)展。

對此，有分析人士指出，實(shí)際上，針對基金子公司行業(yè)的整頓和風(fēng)險(xiǎn)防控已經(jīng)迫在眉睫。2013年以來，基金子公司在商業(yè)銀行同業(yè)、理財(cái)?shù)扔白鱼y行體系中扮演通道角色，并幫助銀行將風(fēng)險(xiǎn)移出資產(chǎn)負(fù)債表。此外，隨著基金子公司包括股權(quán)質(zhì)押、私募通道、結(jié)構(gòu)化配資、類信托融資等功能的出現(xiàn)，也使得其越來越受投機(jī)資金的青睞。

受此影響，沒有資本金約束的基金子公司規(guī)模增長極為迅猛。據(jù)媒體報(bào)道，2013年底，基金子公司的規(guī)模僅有9700億元(人民幣，下同)，而不到三年時間內(nèi)，這一規(guī)模已經(jīng)增長超過10倍。截至今年三季度末，基金子公司規(guī)模已達(dá)11.15萬億元。

上述分析人士指出，除規(guī)模本身外，類信托業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)、投顧外包業(yè)務(wù)的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品在去年A股震蕩中的配資、爆倉問題亦被監(jiān)管所關(guān)注。而在新政提出的凈資本框架內(nèi)，基金子公司無疑將面臨較大的資本金難題。

據(jù)鄧舸介紹，上述兩部法規(guī)文件的修訂、起草，主要著眼于：一是加強(qiáng)監(jiān)管、防控風(fēng)險(xiǎn)。主體監(jiān)管上，系統(tǒng)性規(guī)制基金管理公司子公司組織架構(gòu)和利益沖突，強(qiáng)化“子”公司定位和母公司管控責(zé)任；風(fēng)險(xiǎn)防控上，構(gòu)建以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系，推動行業(yè)建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，增加風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。

二是扶優(yōu)限劣、規(guī)范發(fā)展。分類處理基金管理公司子公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)，引導(dǎo)行業(yè)回歸資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)本源，強(qiáng)化對風(fēng)險(xiǎn)突出領(lǐng)域的監(jiān)管力度，支持基金子公司依法合規(guī)進(jìn)行專業(yè)化、特色化、差異化經(jīng)營，培育核心競爭力，促進(jìn)業(yè)務(wù)有序規(guī)范發(fā)展。

三是循序漸進(jìn)、平穩(wěn)過渡。立足相關(guān)市場環(huán)境和基金子公司實(shí)際特點(diǎn)，給予充分的法規(guī)適用過渡期，促進(jìn)政策平穩(wěn)落地。特別是風(fēng)控規(guī)定采取了逐級達(dá)標(biāo)的過渡期安排，總體給予18個月過渡期，但自規(guī)定頒布實(shí)施后12個月、18個月內(nèi)，各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)應(yīng)分別達(dá)到規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的50%和100%以上。(完)