中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京11月17日訊 (記者 艾芳)2016年，不僅是企業(yè)并購的機(jī)遇之年，也是股權(quán)投資發(fā)展的契機(jī)之年。這將為傳統(tǒng)企業(yè)的融合帶來哪些機(jī)會(huì)與變化？政策利好，創(chuàng)業(yè)企業(yè)如何借助資本成功站上風(fēng)口？由投中信息和投中資本聯(lián)合主辦“2016中國投資年會(huì)·北京”今天在北京舉行。本次年會(huì)以“資本折疊”為主題，聚焦并購、上市公司轉(zhuǎn)型、基金投資等領(lǐng)域，為資本市場(chǎng)的各方參與者構(gòu)建交流平臺(tái)，梳理資本上市公司、VC/PE和創(chuàng)業(yè)企業(yè)之間的交錯(cuò)折疊。

據(jù)了解，當(dāng)今并購市場(chǎng)上市公司、VC/PE、創(chuàng)新企業(yè)三方各有訴求，在并購交易中交錯(cuò)折疊。上市公司深挖與之高契合度的匹配項(xiàng)目，解開產(chǎn)業(yè)升級(jí)困局；VC/PE哺育創(chuàng)新公司的同時(shí)，有針對(duì)性地探索與之相對(duì)應(yīng)的高效退出渠道；創(chuàng)新企業(yè)尋求充沛的資金和多樣化的產(chǎn)業(yè)資源，戰(zhàn)略遠(yuǎn)謀。三方的不同訴求在并購交易中疊加在一起，構(gòu)建了一個(gè)不同空間相互交融的投資并購生態(tài)圈，各方由孤軍奮戰(zhàn)轉(zhuǎn)向戰(zhàn)略同盟。

主辦方投中信息的創(chuàng)始人、CEO陳頡表示，中國目前在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期下，第三產(chǎn)業(yè)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)作用強(qiáng)化，成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展驅(qū)動(dòng)力。中國買家的全球化資產(chǎn)配置，讓海外市場(chǎng)備受關(guān)注。在今年第一至三季度，全球跨境并購市場(chǎng)的交易總額下降了36%，但中國市場(chǎng)的跨境并購交易總額卻增長(zhǎng)了1.6倍，約占同期全球跨境并購的近20%，超越美國成為全球最大買家。而海內(nèi)外的估值差，則成為另外一個(gè)推動(dòng)跨境并購持續(xù)升溫的重要原因。從中國買家跨境并購的熱門標(biāo)的行業(yè)來看，包括影視、品牌服裝在內(nèi)的非必需消費(fèi)品成為中國買家最青睞行業(yè)。

陳頡還表示，未來中國仍將是全球跨境并購的活躍主角。到2020年，中國出境并購交易金額可能將達(dá)到3000億美元規(guī)模。過去中國的高速發(fā)展主要是依靠人口紅利，未來更多的將是依靠資本紅利和技術(shù)紅利。未來五年，中國將出現(xiàn)數(shù)量非常多的全球化巨頭公司，比如類似于GE這樣的產(chǎn)業(yè)巨頭和類似黑石這樣的資本巨頭。而通過不斷的并購交易，這些企業(yè)將迅速成長(zhǎng)。投中信息和投中資本堅(jiān)定的相信這個(gè)趨勢(shì)，并成為這一趨勢(shì)的最優(yōu)合作伙伴。

投中資本管理合伙人馬峻認(rèn)為，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)資金全面涌向私募股權(quán)領(lǐng)域的時(shí)代已經(jīng)到來，逐漸從“配角”向“主角”轉(zhuǎn)變。他認(rèn)為，在市場(chǎng)理性趨勢(shì)下，資本偏好表現(xiàn)明顯。文化娛樂體育和企業(yè)服務(wù)仍受追捧，社交和游戲領(lǐng)域遇冷。從市場(chǎng)格局上，跨境并購逐漸呈現(xiàn)多元化，這其中有幾個(gè)新趨勢(shì)：一是跨境并購持續(xù)升溫。人民幣相對(duì)貶值及企業(yè)尋求全球化發(fā)展的內(nèi)外因素共同推動(dòng)中國企業(yè)出海并購；二是新的合作方式。上市公司與資金方合作設(shè)立并購基金，解決停牌新規(guī)中的時(shí)間限制問題；三是交易支付工具創(chuàng)新。

據(jù)悉，主辦方投中信息和投中資本共同邀請(qǐng)了業(yè)界極富影響力的投資名宿、150余家上市公司、數(shù)百家投資機(jī)構(gòu)及海內(nèi)外創(chuàng)新企業(yè)。嘉賓圍繞跨境并購、夾層基金的中國式發(fā)展、上市公司轉(zhuǎn)型、投資后管理、上市公司并購交易設(shè)計(jì)、中國資本市場(chǎng)新趨勢(shì)、資金方與上市公司合作、中國企業(yè)跨境并購等話題展開了交流與分享。中國投資年會(huì)是投中信息的重要品牌，在業(yè)內(nèi)享有盛譽(yù)，也被公認(rèn)為是VC/PE重量級(jí)大腕出席人數(shù)最多的盛會(huì)之一，至今已經(jīng)舉辦10屆。