□本報記者 彭揚

中國人民銀行、國家外匯管理局日前發(fā)布關(guān)于人民幣合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理有關(guān)問題的通知。通知表示，國家外匯管理局對單家人民幣合格投資者投資額度實行備案或?qū)徟芾?。人民幣合格投資者在取得證監(jiān)會資格許可后，可通過備案的形式，獲取不超過其資產(chǎn)規(guī)?；蚱涔芾淼淖C券資產(chǎn)規(guī)模一定比例的投資額度；超過基礎(chǔ)額度的投資額度申請，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國家外匯管理局批準。

值得注意的是，境外主權(quán)基金、央行及貨幣當(dāng)局等機構(gòu)的投資額度不受資產(chǎn)規(guī)模比例限制，可根據(jù)其投資境內(nèi)證券市場的需要獲取相應(yīng)的投資額度，實行備案管理。

通知要求，經(jīng)證監(jiān)會許可投資境內(nèi)證券市場的人民幣合格投資者，應(yīng)當(dāng)委托其境內(nèi)托管人代為辦理本通知所要求的相關(guān)手續(xù)。同一人民幣合格投資者可委托不超過三家托管人。委托多家托管人的，應(yīng)指定一家托管人作為主報告人（僅有一家托管人的默認托管人為主報告人），負責(zé)代其統(tǒng)一辦理投資額度備案和審批申請、主體信息登記等事項。

中國人民銀行、國家外匯管理局及其分支機構(gòu)依法對人民幣合格投資者境內(nèi)證券投資的投資額度、資金賬戶、資金收付等實施監(jiān)督、管理和檢查。

關(guān)于人民幣合格投資者基礎(chǔ)額度標準，通知明確，一是人民幣合格投資者或其所屬集團的資產(chǎn)（或管理的資產(chǎn)）主要在中國境外的，計算公式為：等值1億美元+近三年平均資產(chǎn)規(guī)模＊0.2%－已獲取的合格境外機構(gòu)投資者額度（折合人民幣計算，以下簡稱QFII額度）；二是人民幣合格投資者或其所屬集團的資產(chǎn)（或管理的資產(chǎn)）主要在中國境內(nèi)的，計算公式為：50億元人民幣+上年度資產(chǎn)規(guī)模＊80%－已獲取的QFII額度（折合人民幣計算）。對于人民幣合格投資者超過基礎(chǔ)額度的投資額度申請，應(yīng)通過主報告人向國家外匯管理局提交相關(guān)材料。

通知稱，對人民幣合格投資者投資額度實行余額管理，即人民幣合格投資者累計凈匯入資金不得超過經(jīng)備案或批準的投資額度；除開放式基金外，人民幣合格投資者其他產(chǎn)品（或資金）投資本金鎖定期為3個月，本金鎖定期自人民幣合格投資者累計匯入投資本金達到1億元人民幣之日起計算；人民幣合格投資者不得以任何形式轉(zhuǎn)賣、轉(zhuǎn)讓投資額度給其他機構(gòu)和個人使用。

人民幣合格投資者應(yīng)根據(jù)《境外機構(gòu)人民幣銀行結(jié)算賬戶管理辦法》、《中國人民銀行關(guān)于境外機構(gòu)人民幣銀行結(jié)算賬戶開立和使用有關(guān)問題的通知》等規(guī)定，開立一個境外機構(gòu)人民幣基本存款賬戶。

人民幣合格投資者發(fā)起設(shè)立的開放式基金，可由托管人根據(jù)申購或贖回的軋差凈額，每日為其辦理相應(yīng)的人民幣匯入、匯出境外的手續(xù)。其他產(chǎn)品或資金可在鎖定期結(jié)束后，委托托管人辦理有關(guān)資金匯出入手續(xù)。托管人在為人民幣合格投資者辦理資金匯出入時，應(yīng)對相應(yīng)的資金收付進行真實性與合規(guī)性審查，并切實履行反洗錢和反恐怖融資義務(wù)。