“阿爾法狗”和韓國圍棋職業(yè)九段李世石的“人機大戰(zhàn)”早已硝煙散盡，不過，借著機器人“戰(zhàn)勝”人類的春風，十幾家平臺紛紛推出“機器人理財”概念，涵蓋P2P、基金、證券等多個領(lǐng)域。用戶在APP中輸入年齡、風險偏好、財務(wù)狀況等個人情況，理財模型就會自動匹配相應(yīng)的投資組合。那么這種智能投資顧問，比人類的理財經(jīng)理們更靠譜嗎？

揚子晚報記者 賈曉寧 李沖

A 金融“小白”的“財神”來了？

機器人理財?shù)降资鞘裁锤拍钅?？昨天，易觀智庫金融研究分析師沈中祥在接受揚子晚報記者采訪時表示，機器人理財也就是智能理財，是平臺通過程序，基于對用戶資產(chǎn)、流動性需求、收益需求等行為的分析，構(gòu)建用戶需求模型，來提供相應(yīng)的產(chǎn)品組合策略，保證用戶能得到最優(yōu)的資產(chǎn)配置。尤其是金融“小白”們?nèi)狈碡斀?jīng)驗，迫切需要此類工具幫助實現(xiàn)財富管理。

沈中祥介紹，現(xiàn)在很多企業(yè)都在做“機器人理財”項目，如平安集團的一賬通、螞蟻金服的螞蟻聚寶、錢景私人理財?shù)染褪谴祟惔?。而揚子晚報記者了解到，除了騰訊、阿里、百度等互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛布局這一領(lǐng)域，各類互聯(lián)網(wǎng)投資平臺也在推類似業(yè)務(wù)，配置范圍包括A股、開放式基金、全球ETF等領(lǐng)域。這些平臺交易規(guī)?？捎^，如積木盒子平臺交易額已超百億。目前國內(nèi)最大的“機器人理財”項目，已經(jīng)上線了近70家基金公司1900余只基金產(chǎn)品。

國內(nèi)一家著力打造“機器人理財”項目公司的負責人介紹，智能投資顧問主要幫投資者做三件事：資產(chǎn)配置、產(chǎn)品優(yōu)選和策略再平衡。

對于新鮮事物的“機器人理財”，投資者反饋如何呢？南京海歸白領(lǐng)王女士表示，雖然自己很關(guān)注投資，但對“機器人理財”并不感冒，她表示，機器人再客觀也不如自己了解自己，理財還是要靠自己；而金融“小白”劉先生則表示，“機器人理財”省去了自己學習金融的時間，只是不了解其中會不會有風險。

B “機器人”比傳統(tǒng)理財師靠譜？

沈中祥認為，“機器人理財”具有一定的優(yōu)勢，比如與人工理財相比，更為理性，避免人的因素干擾，其次，可以實現(xiàn)對于理財?shù)膶崟r管理，且更為高效；再次，服務(wù)費率更低。有業(yè)內(nèi)人士補充說，傳統(tǒng)理財師可能會迫于業(yè)務(wù)壓力向用戶推薦不恰當?shù)睦碡敭a(chǎn)品，偏離投資初衷，但機器人投資顧問規(guī)避了人類的情緒波動問題，更加客觀盡責，會根據(jù)市場實際情況做出判斷。

正是因為機器人理財?shù)膬?yōu)勢存在，業(yè)內(nèi)對其發(fā)展前景很看好。近日，零壹財經(jīng)研究院發(fā)布的《一站式互聯(lián)網(wǎng)理財報告》顯示，當前，更多的平臺已經(jīng)著手開發(fā)自有智能化系統(tǒng)，以期通過更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)來吸引投資人。零壹研究院總監(jiān)李耀東認為：“智能化的理財方式借用科技工具改造現(xiàn)有的理財模式，是一站式互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)暮诵娜蝿?wù)?！痹搱蟾娣Q，在監(jiān)管政策不出現(xiàn)較大變化的前提下，預(yù)計一站式互聯(lián)網(wǎng)理財在2020年的規(guī)模有望達到10萬億元量級。

來自花旗銀行的數(shù)據(jù)則相對保守，數(shù)據(jù)顯示，從2012年到2014年年底，“機器人理財顧問”管理資產(chǎn)規(guī)模實現(xiàn)了從“0”到“140億美元”的飛躍，花旗銀行同時預(yù)測，未來10年，“機器人理財顧問”管理的資產(chǎn)規(guī)模將擴至5萬億美元。

C 平臺加強風控才是關(guān)鍵

沈中祥表示，從整個行業(yè)來看，“機器人理財”尚未真正成熟，主要風險就在于技術(shù)的不成熟，由于智能理財更為依賴企業(yè)的模型構(gòu)建，投資模型構(gòu)建的準確與否直接影響著理財收益甚至是本金的安全。P2P業(yè)內(nèi)人士也表示，雖然“機器人理財”這件事聽起來很唬人，似乎很高大上，但投資者若無法判斷背后的真假和水平，這一概念就會變成企業(yè)自我包裝的上佳選擇。投資者更恐懼的，是智能理財?shù)拿婢弑澈螅刂Y金池的雷區(qū)。

還有業(yè)內(nèi)人士表示，有些用戶尚未掌握使用智能理財?shù)姆椒ê图记?，所以“機器人理財”也會造成一些不平等現(xiàn)象。另外，這一新興行業(yè)尚缺乏有效監(jiān)管，所以盡快出臺條例也是比較重要的一點。

零壹財經(jīng)研究院認為，平臺要想長期穩(wěn)定發(fā)展，除了炒作“機器人理財”等新鮮概念，以大數(shù)據(jù)技術(shù)加強風控，保障資金安全才是關(guān)鍵，此外應(yīng)通過后端智能化運營提高效率，幫助客戶養(yǎng)成理性、有序的理財習慣，通過后臺畫像真正了解用戶，進行個性化推薦，提升資產(chǎn)配置的便捷性。