困擾著各家商業(yè)銀行的不良貸款，正在從江浙等沿海地區(qū)，向中部、東北等地區(qū)加速擴(kuò)散。

   雖然規(guī)模仍然相對(duì)較小，但中部地區(qū)的河南、山西，以及東北的吉林、黑龍江等省份，2015年底的不良貸款率已經(jīng)超過(guò)江蘇、山東、浙江等沿海地區(qū)。監(jiān)管統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2015年底，河南、山西、吉林、黑龍江四省的不良貸款率均超過(guò)3%，其中，山西省已經(jīng)達(dá)到4.75%，吉林省也已達(dá)到3.68%，黑龍江省銀行業(yè)不良貸款率為3.6%，與三季度持平，但比年初已經(jīng)下降了0.2個(gè)百分點(diǎn)。同期，江蘇、山東、浙江、寧波等省市，不良率最高的達(dá)2.6%。

   此外，另一個(gè)不良率超過(guò)2%的省份中，云南去年也在上升之中。截至去年底，云南銀行業(yè)不良貸款余額459.14億元，比年初增加241.91億元；不良率2.16%，比年初上升1個(gè)百分點(diǎn)。

   “出現(xiàn)這種情況，并不能說(shuō)明中部、東北的情況比沿海更嚴(yán)重，而是要看基數(shù)。”有業(yè)內(nèi)人士對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者表示，從不良率、不良貸款增速來(lái)看，上述中部、東北地區(qū)的銀行不良貸款確實(shí)進(jìn)入了集中暴露期，但就規(guī)模而言，銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)最大的地區(qū)應(yīng)該還是浙江、山東等沿海地區(qū)。

    中部、東北不良率超沿海

   江西銀監(jiān)局最新數(shù)據(jù)顯示，截至去年底，當(dāng)?shù)劂y行業(yè)總資產(chǎn)為3.22萬(wàn)億元，總負(fù)債為3.08萬(wàn)億元，新增不良貸款余額則達(dá)159.9億元，不良率比年初上升0.57個(gè)百分點(diǎn)，但不良貸款余額、不良率的詳細(xì)數(shù)據(jù)則未披露。

   可以肯定的是，江西銀行業(yè)去年的不良率至少已超過(guò)2.4%。2014年底，當(dāng)?shù)劂y行不良率約為1.9%。據(jù)此計(jì)算，截至去年底，其不良率已達(dá)到2.47%。人民銀行南昌中心支行數(shù)據(jù)顯示，去年同期，當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)本外幣貸款余額為1.85萬(wàn)億元。由此可知，截至去年底，江西銀行業(yè)不良貸款余額近460億元。

   江西的情況并非孤例。根據(jù)監(jiān)管信息，去年三季度，內(nèi)蒙古不良貸款率為4.28%。而迄今為止，全國(guó)已公布的轄區(qū)銀行業(yè)2015年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的10多個(gè)省份中，河南、山西、吉林、黑龍江四個(gè)省份的不良率超過(guò)了3%。

   河南銀監(jiān)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2015年9月底，河南銀行業(yè)不良貸款1002.54億元，比年初增加529億元，不良率則達(dá)到3.2%。根據(jù)今年初召開(kāi)的河南銀行業(yè)2016年監(jiān)管會(huì)議披露，去年底該省銀行業(yè)不良率有所下降，但仍達(dá)3.01%，規(guī)模接近千億元。

   吉林、山西兩省的情況更為嚴(yán)峻。吉林省銀監(jiān)局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，去年底，當(dāng)?shù)劂y行業(yè)不良貸款余額563億元，同比增加58億元，不良率雖然比年初下降0.29個(gè)百分點(diǎn)，但仍然處于3.68%的高位。黑龍江省銀行業(yè)去年末的不良貸款率為3.6%，雖與三季度持平，但比年初已經(jīng)下降了0.2個(gè)百分點(diǎn)。

   在上述披露了具體數(shù)據(jù)的地區(qū)中，山西的不良率處于最高水平。去年同期，山西省銀行業(yè)總資產(chǎn)3.62萬(wàn)億元，但不良貸款規(guī)模已經(jīng)迫近千億元大關(guān)。截至去年底，山西銀行業(yè)不良貸款余額881.6億元，同比增加123億元；不良率環(huán)比三季度下降0.18個(gè)百分點(diǎn)，但仍達(dá)到4.75%。

   從地域上來(lái)看，江西、山西、吉林等省份，基本處于中部、東北地區(qū)范圍內(nèi)。雖然總體規(guī)模相對(duì)較小，但不良率方面，河南、山西、吉林、黑龍江都已超過(guò)浙江、山東、江蘇等地，更是遠(yuǎn)超全國(guó)平均水平。

   根據(jù)銀監(jiān)會(huì)此前數(shù)據(jù)，截至去年底，全國(guó)商業(yè)銀行不良貸款突破萬(wàn)億元大關(guān)，達(dá)到1.27萬(wàn)億元，較2014年底大增51.2%，不良貸款率為1.67%，比2014年底上升0.42個(gè)百分點(diǎn)。

   與此同時(shí)，廣東、江蘇、山東、浙江等經(jīng)濟(jì)大省的情況顯示，雖然不良貸款增速、不良率多數(shù)高于全國(guó)平均水平，但仍遠(yuǎn)低于山西、河南、吉林、黑龍江等地。其中，浙江銀行業(yè)去年底的不良率為2.37%，山東為2.06%，江蘇則為1.47%。

   實(shí)際上，目前已經(jīng)披露銀行業(yè)數(shù)據(jù)的省市中，去年底不良率超過(guò)2%的，總共也僅有10個(gè)省市。除了上述地區(qū)，河北、寧波銀行業(yè)截至去年底的不良率分別為2.08%、2.6%，也低于山西、河南、吉林、黑龍江。

   商業(yè)銀行不良貸款遷徙變化從上市銀行年報(bào)中也可見(jiàn)一斑。中信銀行年報(bào)就顯示，2015年不良貸款構(gòu)成中，中部、西部地區(qū)是不良率上升最快的地區(qū)。其中，截至去年底，其中部地區(qū)不良率為1.49%，同比上升0.36個(gè)百分點(diǎn)，增幅接近33%，西部地區(qū)則為0.78%，同比上升0.34個(gè)百分點(diǎn)，增幅接近80%。

   平安銀行2015年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，該行包括部分中部省份在內(nèi)的地區(qū)，截至去年底的不良率達(dá)到1.62%，同比上升了1.14個(gè)百分點(diǎn)，增幅高達(dá)240%以上，增幅遠(yuǎn)超其他區(qū)域同期水平。此外，交通銀行在年報(bào)中也表示，2016年，風(fēng)險(xiǎn)有從產(chǎn)能過(guò)剩矛盾突出的產(chǎn)業(yè)鏈，向下游行業(yè)擴(kuò)散，從東部沿海地區(qū)向中西部、從小微企業(yè)向大中型企業(yè)擴(kuò)散的趨勢(shì)。

    中部、東北“不良”進(jìn)入爆發(fā)期？

   河南、山西、江西等地，不僅不良率居高不下，去年的不良貸款增速也明顯高于往年，總體上呈現(xiàn)快速擴(kuò)散的跡象。

   最為典型的是河南省。根據(jù)河南銀監(jiān)局?jǐn)?shù)據(jù)，去年8月底，轄區(qū)銀行業(yè)不良貸款余額1002.5億元，比年初增加529億元。這意味著，在2014年底，該省不良貸款為473億元左右，而去年僅前三季度增幅就高達(dá)112%左右。

   人民銀行鄭州中心支行統(tǒng)計(jì)顯示，截至去年底，河南全省銀行業(yè)貸款余額3.14萬(wàn)億元，按3.01%的不良率計(jì)算，同期其不良貸款余額已達(dá)950億元之巨，比9月底減少了52億元，但全年增量仍達(dá)477億元左右，增幅超過(guò)100%。

   江西的情況或更為嚴(yán)重。2014年底，該省銀行業(yè)貸款余額為1.55萬(wàn)億元，按1.9%的不良率計(jì)算，同期其不良貸款余額約為300億元。到了2015年底，這一數(shù)據(jù)已變成460億元，增幅達(dá)到53%以上。

   浙江、山東同期的不良貸款增速明顯低于上述地區(qū)。2015年底，山東銀行業(yè)(不含青島)不良貸款余額1219.8億元，比年初增加223.9億元，同比增加約25%。同期，浙江銀行業(yè)(不含寧波)不良貸款余額1808億元，增幅約30%，均低于山西、河南等地。

   “出現(xiàn)這種情況，并不能說(shuō)明中部、東北的情況比沿海更嚴(yán)重，而是要看基數(shù)，不良貸款增速快、不良率高，與這些地區(qū)過(guò)去的銀行貸款基數(shù)小有關(guān)，一旦暴露，不良貸款增速、不良率會(huì)快速上升?！比A北某股份制銀行高層人士向《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者分析。

   另一家股份制銀行中層人士也認(rèn)為，江浙、山東等地的不良貸款暴露較早，絕對(duì)規(guī)模也比較大，反映在增速上，幅度就不會(huì)太大。但實(shí)際上，浙江、山東等地的不良貸款比以前增加得更快，規(guī)模也比前幾年大，情況應(yīng)該比中部、東北更嚴(yán)重。

   “從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)上來(lái)說(shuō)，山西、山東、河南、吉林這些地方有相似之處，都是以重工業(yè)、能源業(yè)為主，但能源業(yè)的困難，從2014年才開(kāi)始明顯體現(xiàn)出來(lái)?！痹撊耸空J(rèn)為，由于風(fēng)險(xiǎn)暴露相對(duì)較晚，上述地區(qū)的情況看起來(lái)更為嚴(yán)峻。

    未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)幾何

   根據(jù)銀監(jiān)會(huì)此前數(shù)據(jù)，截至2015年底，除了1.27萬(wàn)億元不良貸款，全國(guó)銀行業(yè)還有余額高達(dá)2.89萬(wàn)億元的關(guān)注類貸款，其規(guī)模達(dá)到同期不良貸款的2.1倍以上。

   “這是一個(gè)需要特別關(guān)注的現(xiàn)象，作為銀行資產(chǎn)質(zhì)量的一個(gè)緩沖手段，關(guān)注類貸款也有劣變的可能?！鄙鲜鋈A北某股份行高層人士認(rèn)為，如果關(guān)注類貸款繼續(xù)增長(zhǎng)，并且有部分變成不良貸款，上述地區(qū)的不良率和不良貸款也存在繼續(xù)上升的可能。

   上述業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，山西、河南、吉林等地銀行業(yè)未來(lái)情況如何，要從當(dāng)?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，“未來(lái)幾年企業(yè)的經(jīng)營(yíng)是繼續(xù)惡化，還是會(huì)轉(zhuǎn)好”將直接影響銀行資產(chǎn)質(zhì)量，從產(chǎn)業(yè)角度來(lái)看，上述地區(qū)的不良貸款，正在進(jìn)入暴露期。

   根據(jù)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者此前報(bào)道，2015年全年，19家上市煤企凈虧損16億~34億元。而在此前的2014年，上市煤企還實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)391億元。這意味著，這些煤企2015年一年利潤(rùn)就“縮水”了400億元以上。

   作為能源大省，山西就深深受制于有“黑金產(chǎn)業(yè)”之稱的煤炭業(yè)，當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)走勢(shì)也與上述數(shù)據(jù)相近。公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，2015年，山西省GDP僅增長(zhǎng)3.1%，幾近于“硬著陸”，增速比2014年還有所下降。

   “2008年以后，大量銀行貸款涌入鋼鐵、煤炭等行業(yè)，但隨著這些行業(yè)進(jìn)入衰退期，還不上錢，銀行的不良貸款必然大幅增長(zhǎng)。”上述華北某股份行高層人士說(shuō)，為了降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，銀行目前已經(jīng)采取“壓增量、減存量”兩手抓，即嚴(yán)格控制新增貸款，并清收、壓縮已發(fā)放貸款的方式，控制上述地區(qū)的貸款風(fēng)險(xiǎn)。