⊙記者 邵好 ○編輯 孫放

   謀求定增收購不成，科達(dá)潔能即刻終止方案轉(zhuǎn)而以現(xiàn)金收購標(biāo)的公司部分股權(quán)?！靶疫\”的是，僅僅簡化了交易方式，標(biāo)的公司的交易估值就已下降近一半。

   科達(dá)潔能今日發(fā)布公告稱，鑒于A股市場近期整體波動幅度較大，公司股價亦出現(xiàn)大幅下跌，交易各方對此次重組方案產(chǎn)生較大分歧，經(jīng)多次反復(fù)溝通，無法對重組推進(jìn)達(dá)成一致意見。綜合考慮目前的資本市場環(huán)境、各方利益等各種因素，經(jīng)交易各方協(xié)商確認(rèn)，公司決定終止此次資產(chǎn)重組并向證監(jiān)會提交撤回資產(chǎn)重組申請文件。

   根據(jù)交易所有關(guān)規(guī)定，公司將在“上證e互動”網(wǎng)絡(luò)平臺召開投資者說明會，說明關(guān)于公司終止資產(chǎn)重組事項并向證監(jiān)會申請撤回相關(guān)申報文件的具體情況。同時，公司股票將繼續(xù)停牌，待公告投資者說明會相關(guān)情況后復(fù)牌。

   在分析人士看來，公告中提及的股價大幅下跌即是公司重組時機不佳，無奈出現(xiàn)了定增價格倒掛的局面。據(jù)悉，科達(dá)潔能停牌籌劃重組時恰在去年6月，此后市場遭遇暴跌，公司股票復(fù)牌后亦跌跌不休，最新股價已經(jīng)較20.87元每股的定增價格出現(xiàn)嚴(yán)重倒掛。

   回溯原方案，科達(dá)潔能擬以20.87元每股的價格，非公開發(fā)行約3861.99萬股，作價8.06億元收購安徽科達(dá)潔能31.56%股權(quán)，收購后將對其實現(xiàn)全資控股。同時，公司擬采用鎖價方式向啟迪科服非公開發(fā)行不超過3500萬股，募集配套資金不超過8億元。

   資料顯示，安徽科達(dá)潔能作為從事清潔燃煤氣化系統(tǒng)的技術(shù)研發(fā)、裝備制造以及煤氣的生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)，在行業(yè)內(nèi)具有較強競爭優(yōu)勢。彼時，科達(dá)潔能表示，通過收購安徽科達(dá)潔能少數(shù)股權(quán)，將實現(xiàn)對其的完全控制，增強對清潔燃煤氣化業(yè)務(wù)控制力，優(yōu)化上市公司整體資源配置。

   重組方案中，交易對方承諾，安徽科達(dá)潔能2016年度凈利潤不低于1.67億元；2016年度與2017年度累計實現(xiàn)的合計凈利潤不低于4.23億元；2016年度、2017年度與2018年度累計實現(xiàn)的合計凈利潤不低于7.41億元。

   既然利好上市公司，科達(dá)潔能在無法推進(jìn)重組的情況下，選擇以現(xiàn)金直接收購部分股權(quán)，提高對安徽科達(dá)潔能的股權(quán)比例。今日，科達(dá)潔能公告顯示，經(jīng)董事會審議通過，公司擬以自有資金37991.82萬元收購安徽科達(dá)潔能27.96%股權(quán)，收購后公司將持有安徽科達(dá)潔能96.40%股份。

   以此計算，安徽科達(dá)潔能100%股權(quán)的評估價值約為13.59億元，而在此前重組方案中，安徽科達(dá)潔能100%股權(quán)估值約為25.54億元。這意味著，從發(fā)行股份收購資產(chǎn)到直接現(xiàn)金購買，安徽科達(dá)潔能100%股權(quán)的估值已經(jīng)下降了約46.79%。

   對此這次現(xiàn)金收購，科達(dá)潔能仍表示，此次交易將有利于優(yōu)化公司資源配置，提升公司整體盈利能力。