時代周報記者 劉偉 發(fā)自北京

    去年二級市場的巨幅波動，讓大量投資者的目光再次轉(zhuǎn)向固定收益理財市場。

   但目前隨著好的投資標的越發(fā)難找，市場上的信托產(chǎn)品十分緊俏，信托市場也出現(xiàn)一些魚龍混雜的現(xiàn)象，市場上出現(xiàn)多款李鬼信托產(chǎn)品，一些第三方網(wǎng)站推介的“平安信托·鵬飛尊享2號集合資金信托計劃”等均被證實為虛假產(chǎn)品；此前還有的直接打著信托公司的幌子招攬生意。

   對于此類李鬼信托，投資者需要明確購買流程，并確認發(fā)行主體、產(chǎn)品的真實性，以防止被騙。

    虛假信托產(chǎn)品頻現(xiàn)

   與理財市場走勢一致，去年以來信托整體收益呈下滑趨勢，但信托仍是理財產(chǎn)品中的高富帥，通常百萬元起步的信托，平均年化收益率在8%左右，這樣的收益也獲得投資者的認可。

   2015年10月，市場出現(xiàn)多款李鬼信托產(chǎn)品，如有第三方機構(gòu)銷售宣傳的“平安信托·鵬飛尊享2號集合資金信托計劃”和“平安信托·磐晟安享收益7號集合信托計劃”。

   平安信托隨即發(fā)布澄清公告稱，有包括但不限于上海鑲宜資產(chǎn)管理有限公司、檸檬財富等多家第三方機構(gòu)通過第三方平臺銷售，發(fā)布上述兩款產(chǎn)品，事實上，平安信托從未發(fā)行或準備發(fā)行以上兩款產(chǎn)品。

   據(jù)了解，當時一家投資顧問發(fā)行了一款產(chǎn)品，借用了平安信托的名義，并通過第三方機構(gòu)進行銷售。

   平安信托對此已采取法律措施，但對于采取哪些法律措施以及最新進展，截至時代周報記者發(fā)稿時，平安信托并未回復(fù)。

   這種李鬼信托產(chǎn)品并不是個案，去年11月，中誠信托在其官網(wǎng)發(fā)布聲明稱，陸續(xù)接到多名客戶來電反映，目前市場上有個別第三方公司和理財網(wǎng)站正在推介一款名為“中誠信托·無錫時代廣場集合資金信托計劃”的產(chǎn)品。中誠信托從未發(fā)行或授權(quán)第三方公司發(fā)行名為“中誠信托·無錫時代廣場集合資金信托計劃”的信托產(chǎn)品。

   早在2014年，就曾曝出“中糧信托-衡智1號集合資金信托計劃”為李鬼信托，中糧信托并未對外發(fā)行過這款產(chǎn)品。

   除了虛假產(chǎn)品以外，還有一些公司干脆打著信托公司的名義，宣稱“受人之托、代人理財”招攬生意。此前包括深圳市中瑞華銀信托資產(chǎn)管理有限公司等33家公司，正是冒用信托之名。

   北京一家信托公司負責人對此稱，一些企業(yè)鉆政策空子，他們在注冊后并不去申領(lǐng)牌照，而是直接開展業(yè)務(wù)。

   對于上述33家公司，深圳市市場監(jiān)督管理局2014年2月公開披露責令整改通知，至2014年3月，其中大部分已被注銷，或是更改名稱以及經(jīng)營范圍。

    第三方理財市場藏隱患

    從上述案例中不難發(fā)現(xiàn)，市場上虛假信托產(chǎn)品主要是來自一些第三方理財機構(gòu)、理財網(wǎng)站等。

   第三方理財機構(gòu)依傍著信托業(yè)的發(fā)展而生，隨著信托業(yè)的快速發(fā)展而不斷地擴容，一些隱患也隨之而來。一些銷售人員在銷售過程中沒有充分提醒風險甚至承諾剛性兌付，使投資者有時不能真實了解項目的風險。

   銀監(jiān)會對此也出過重拳，銀監(jiān)會在2014年5月下發(fā)的銀監(jiān)99號文實施細則中指出，監(jiān)管層提出要“規(guī)范產(chǎn)品營銷”，提出“禁止信托公司委托非金融機構(gòu)推介信托計劃”。禁止委托非金融機構(gòu)以提供咨詢、顧問等方式直接或間接推介信托計劃，切斷第三方風險向信托公司傳遞的渠道，避免法律風險。

   投資者王先生就對時代周報記者反映，至今仍有一些第三方理財機構(gòu)的工作人員，不斷打電話推介信托項目、資管項目，并稱其選擇的余地更多，具有產(chǎn)品超市的優(yōu)勢。

   新時代信托有關(guān)負責人此前也公開表示，發(fā)現(xiàn)一些非金融機構(gòu)通過其網(wǎng)絡(luò)平臺，銷售新時代信托發(fā)行的四款產(chǎn)品，但實際上，新時代信托并未授權(quán)這些網(wǎng)站的銷售資質(zhì)。

   對于未授權(quán)銷售信托產(chǎn)品的現(xiàn)象，北京一家信托公司負責人告訴時代周報記者，仍然很難杜絕，第三方理財機構(gòu)數(shù)量眾多。一方面，多年來，信托銷售是很多第三方理財機構(gòu)的核心業(yè)務(wù)，多年來積累了大量客戶資源，而市場整體的理財需求也在增大，第三方理財機構(gòu)可以通過推介客戶的方式，以規(guī)避監(jiān)管。另外，盡管信托公司這幾年普遍在建立自己的財富管理中心，提升營銷能力、積累客戶資源，卻并非一蹴而就，所以一些信托公司對于外界銷售渠道仍有一些依賴。

   所以，業(yè)界也呼吁能夠?qū)Φ谌嚼碡斒袌黾右砸?guī)范，比如納入牌照管理，但目前由于市場主體太多，監(jiān)管難度同樣不容小覷。

    多招防范風險

   對于市場上出現(xiàn)過的李鬼信托以及虛假產(chǎn)品，上述北京信托公司負責人提醒稱，首先要確保其是正規(guī)信托公司。投資者在看到心儀的信托項目時，不妨先在銀監(jiān)會網(wǎng)站或者信托行業(yè)協(xié)會網(wǎng)站查一下相關(guān)公司的真?zhèn)巍?/p>

   目前在我國，銀監(jiān)會共向68家信托公司頒發(fā)金融許可證，在銀監(jiān)會官網(wǎng)的“在線辦事”一欄，點擊“金融許可證查詢”，輸入信托公司全稱，就可查到其金融許可證號、機構(gòu)地址及成立時間等信息，而假的信托公司則查不到相關(guān)信息。

   一些高凈值用戶對于信托產(chǎn)品購買流程以及其中風險已經(jīng)充分認識，隨著財富積累，對于新晉投資者，建議投資者可以到信托公司、具有銷售信托產(chǎn)品資格的金融機構(gòu)購買信托產(chǎn)品。

   平安信托相關(guān)負責人對時代周報記者表示，投資者在購買信托產(chǎn)品或理財產(chǎn)品時，應(yīng)充分了解產(chǎn)品的銷售方、所屬方，以及可能產(chǎn)生的風險，對于產(chǎn)品所屬方進行了解的最簡單直接的方式，是看合同的簽約主體名稱和公章，另外也可以通過產(chǎn)品所屬方的官方網(wǎng)站、官方微信公眾號或是服務(wù)熱線電話進行了解與核實。

   最后，還需要提醒的是，投資者無論通過何種渠道認購一款信托產(chǎn)品，不要盲目相信推薦，簽署合同時，投資者要親自確認，而且資金都是直接打入信托公司在銀行設(shè)立的對公賬號(可以在銀行和銀監(jiān)會查詢其所屬)，資金不經(jīng)手任何非信托公司的第三方。

    http://www.time-weekly.com/html/20160315/32786_1.html