晉億實(shí)業(yè)以110.91%的漲幅成為2011年以來A股市場最牛的個(gè)股。

    本報(bào)記者 毛瀚民 發(fā)自深圳

   2月1日，年前最后一個(gè)交易日，“高鐵概念第一牛股”晉億實(shí)業(yè)股份有限公司（601002.SH，下稱“晉億實(shí)業(yè)”）以29元的漲停板報(bào)收，這是其近五個(gè)交易日中收出的第四個(gè)漲停。以110.91%的漲幅成為2011年以來A股市場最牛的個(gè)股。不過，2月9日，春節(jié)后第一個(gè)交易日，晉億實(shí)業(yè)沖高2個(gè)點(diǎn)后，收于31.86元。

   “這可以看成是基金和游資在炒作一個(gè)多月后的調(diào)整套利，按照規(guī)則，應(yīng)該有些機(jī)構(gòu)開始賣出了。”2月14日，廣東納斯達(dá)克投資總經(jīng)理私募基金經(jīng)理人黎仕禹對時(shí)代周報(bào)記者分析。

   在2011年A股的開局中，牛股不斷勝出，無一例外，這些連續(xù)漲停、持續(xù)上揚(yáng)的牛股大多是機(jī)構(gòu)、游資、基金抱團(tuán)炒作的杰作，以晉億實(shí)業(yè)為例，他們?nèi)绾握Q生、將股價(jià)沖高、見頂套現(xiàn)，暴跌后接盤的又是誰？

    概念先行低位潛伏

   “套路都是固定的，第一步是先有一個(gè)大熱的概念，然后敏感的基金、游資、券商自營部紛紛低位潛伏?！?月14日，時(shí)代周報(bào)記者在光大證券深南中路營業(yè)部，一位資深私募總經(jīng)理聊到晉億實(shí)業(yè)時(shí)表示，晉億實(shí)業(yè)本輪行情起步于2010年5月21日，當(dāng)時(shí)的最低價(jià)為5.69元，但在去年前三季度表現(xiàn)得并不特別出色，最高漲幅為54%；但這個(gè)時(shí)候，先知先覺的機(jī)構(gòu)們已經(jīng)開始潛伏。

   “基金和大游資差不多都是在四季度前分批進(jìn)入的，但晉億實(shí)業(yè)真正給力，是在四季度后才火爆上漲。”該私募總經(jīng)理稱，去年第四季度，該股的升勢明顯加快，最大漲幅達(dá)90.8%；從去年年底的13.75元升至昨日收盤的26.36元，漲幅達(dá)91.71%，成為2011年1月份最大的牛股。

   其間，由國家發(fā)改委完成、待國務(wù)院批準(zhǔn)的最新的鐵路中長期規(guī)劃調(diào)整大幅超出預(yù)期，其中僅高鐵一項(xiàng)的建設(shè)里程就由原規(guī)劃的1.6萬公里增加至2.4萬公里，刺激高鐵股不斷走強(qiáng)。尤其是去年12月上旬世界高鐵大會召開以來，高鐵更是成為A股市場一個(gè)炙手可熱的詞匯。

   縱觀高鐵概念股的前世今生，皆因高鐵建設(shè)受重視與否而定。早在去年9月，尚待字閨中的高鐵概念股就因高端設(shè)備制造業(yè)的備受關(guān)注而蠢蠢欲動(dòng)，此后隨著高鐵建設(shè)不斷加碼，相關(guān)個(gè)股更是成為調(diào)整大市中的牛股。直至上周，高鐵概念依舊是A股“不老的傳說”。

   2010年12月8日有媒體報(bào)道稱，鐵路“十二五”規(guī)劃正在制定過程中，預(yù)計(jì)于2011年兩會后正式公布。規(guī)劃將涉及到“十二五”期間中國高速鐵路的投資情況。另有消息人士表示，未來五年中國鐵路投資額經(jīng)初步測算為3萬億-4萬億元，最終公布的數(shù)據(jù)可能會超預(yù)期。

   受此利好消息提振，鐵路基建股高開高走、全線上揚(yáng)。晉西車軸（600495.SH）、天馬股份（002122.SZ）、華東數(shù)控（002248.SZ）漲停，晉億實(shí)業(yè)（601002.SH）、中國南車（601766.SH）、鼎漢技術(shù)（300011.SZ）等5家公司漲幅超過5%。其中，近期表現(xiàn)始終穩(wěn)健的中國南車，創(chuàng)出了上市以來的股價(jià)新高，盤中達(dá)到7.83元，最終收報(bào)7.69元，上漲6.95%。

    利好不斷做高股價(jià)

   晉億實(shí)業(yè)是最早在大陸設(shè)廠的臺資企業(yè)之一，其實(shí)際控制人為愛國企業(yè)家蔡氏三兄弟，分別掌控著位于浙江嘉善的晉億、中國臺灣的晉禾和馬來西亞的晉緯三家企業(yè)的經(jīng)營。以這三家企業(yè)為主體的整個(gè)晉億集團(tuán)則是全球產(chǎn)量最大的緊固件生產(chǎn)商，年?duì)I收額近25億元人民幣。

   個(gè)股方面，晉億實(shí)業(yè)作為國內(nèi)規(guī)模最大的緊固件生產(chǎn)和出口企業(yè)，是行業(yè)內(nèi)最早開始大力投入開發(fā)高鐵緊固件的企業(yè)，是國內(nèi)唯一一家能夠同時(shí)供應(yīng)250公里/小時(shí)和350公里/小時(shí)的高鐵扣件企業(yè)，也是鐵道部高鐵扣件的第二大供應(yīng)商，占有鐵道部招標(biāo)份額的24%-25%，僅次于德國福斯羅的30%。與高鐵緊密的關(guān)系，以及相對較小的流通市值，使得晉億實(shí)業(yè)成為高鐵板塊表現(xiàn)得最為出色的龍頭股。

   2010年11月6日，海通證券舒菱在接受媒體采訪時(shí)評論，晉億實(shí)業(yè)有牛股相。受高鐵帶動(dòng)后第二波受益重載鐵路需求其高鐵扣件和汽車緊固件等高端產(chǎn)品業(yè)務(wù)的爆發(fā)增長，未來仍有較大的增長空間，公司毛利水平仍將維持高位，估值仍有提升空間。二級市場上，日K線、周K線多頭排列，中長線資金關(guān)注度較高，量能集聚較為理想，適合價(jià)值投資者中線關(guān)注，中線支撐位8.3元。

   此間，不斷有券商分析師和股評人士看漲晉億實(shí)業(yè)。1月19日，晉億實(shí)業(yè)預(yù)告2010年業(yè)績，湘財(cái)證券分析師劉金缽提升該股投資評級至“買入”，給出21元的6個(gè)月目標(biāo)價(jià)，結(jié)果只用了4個(gè)交易日，其股價(jià)就超過了21元。1月31日，東海證券分析師牛紀(jì)剛發(fā)布最新研究報(bào)告，給予該股“增持”評級，半年目標(biāo)價(jià)為28.91元。

   渤海證券分析師任憲功2月1日認(rèn)為，晉億實(shí)業(yè)不僅僅是一個(gè)高鐵概念股。在高鐵扣件的招標(biāo)高峰過后，貨運(yùn)重載鐵路將成為晉億實(shí)業(yè)鐵路扣件持續(xù)發(fā)展的主要推動(dòng)力之一，未來10年間將增加7.4萬公里貨運(yùn)重載鐵路，為其帶來廣闊的市場需求。而且我國城市軌道交通的發(fā)展空間廣闊，高鐵扣件同時(shí)也可以應(yīng)用于城市軌道，城市軌道市場也將激發(fā)晉億實(shí)業(yè)巨大的想象空間。

   其間，包括光大證券深圳深南中路營業(yè)部介入晉億實(shí)業(yè)的成本價(jià)為14.71元，最近一年凈買入金額17292.31萬，儲備資金272069.92萬，近一年每次操盤動(dòng)用資金均量4804.62萬。記者查閱基金去年四季報(bào)中發(fā)現(xiàn)，農(nóng)銀匯理基金管理公司旗下的平衡雙利基金獨(dú)具慧眼地重倉了該股，短短一個(gè)多月已經(jīng)獲利2685萬元。

    沖高套現(xiàn)股價(jià)回落

   預(yù)計(jì)3月22日披露年報(bào)的晉億實(shí)業(yè)，機(jī)構(gòu)也將會有較大變化。而從該股近期交易龍虎榜上看，著名的游資聚集的營業(yè)部多有上榜，比如今年1月19-21日，買入金額和賣出金額列第一名的營業(yè)部，均為光大證券深圳深南中路營業(yè)部；而中信建投杭州市解放路營業(yè)部、五礦證券深圳金田路營業(yè)部這些經(jīng)常光顧漲停龍虎榜的營業(yè)部也都赫然上榜。。

   此外，友邦保險(xiǎn)旗下保險(xiǎn)產(chǎn)品去年三季度增持了晉億實(shí)業(yè)53.17萬股，中國銀行·招商先鋒證券投資基金等3家基金公司最近成為晉億實(shí)業(yè)前十大流通股東。不過這幾天瘋狂的行情，更可能是出自游資的炒作。

   晉億實(shí)業(yè)近3日的交易席位，財(cái)通證券溫嶺東輝北路買入7372萬，是該股近三天最大的多頭。上述私募人士在接受時(shí)代周報(bào)記者采訪時(shí)表示，隨著鐵道部高層發(fā)生變動(dòng)，中國鐵路建設(shè)乃至中國高鐵建設(shè)的進(jìn)展必然放緩或者暫停。

   鐵道部人事變動(dòng)一經(jīng)曝出，市場就有聲音稱“高鐵概念隕落”，2月13日，上證指數(shù)開盤即高高在上，之后一路高漲，個(gè)股普漲，熱點(diǎn)交相輝映。相比之下，高鐵概念個(gè)股卻呈低迷之勢。截至收盤，滬指大漲2.54%，深指大漲3.62%，而與高鐵概念相關(guān)的交運(yùn)設(shè)備板塊卻以0.53%的跌幅成為兩市唯一報(bào)跌的行業(yè)板塊，其中，中國北車以2.68%的跌幅成為板塊“熊首”。

   據(jù)盤后數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，太原重工、中國南車、中國北車、鐵龍物流等高鐵概念個(gè)股的資金凈流出位居A股前列?！邦}材熱，有火熱的概念，公司基本面有料，再加上資金的給力炒作，是股價(jià)被忽悠上天的三大法寶，爆炒之后暴跌也是必然規(guī)律”，黎仕禹對時(shí)代周報(bào)記者分析。