虛增利潤(rùn)是資本市場(chǎng)的頑疾，當(dāng)虛增利潤(rùn)的泡沫破滅后，上市公司自然會(huì)遭投資者拋棄。

   1月18日，新嘉聯(lián)公告稱，浙江新嘉聯(lián)電子股份限公司財(cái)務(wù)總監(jiān)岳本曉申請(qǐng)辭去公司財(cái)務(wù)總監(jiān)職務(wù)。對(duì)于辭職原因，新嘉聯(lián)解釋為“因工作變動(dòng)”，但是有投資者質(zhì)疑，岳本曉的辭職是由于新嘉聯(lián)在2009年度年報(bào)中虛增利潤(rùn)引起的。

   新嘉聯(lián)被財(cái)政部駐浙江省財(cái)政監(jiān)察專員辦事處查出五大問題，經(jīng)過公司初步測(cè)算，這五大問題合計(jì)將致公司2009年度減少凈利潤(rùn)254.93萬元，占公司原審定2009年度凈利潤(rùn)1668.59萬元的15.28%。為此，公司被財(cái)政部處以5萬元罰款，并要求整改。

   對(duì)于“虛增利潤(rùn)”一事，新嘉聯(lián)董秘許永春僅承認(rèn)因控股子公司新力公司造成的多計(jì)入年報(bào)的50.49萬元為虛增利潤(rùn)，“其他利潤(rùn)增加并不能說是虛增利潤(rùn)?！?/p>

    虛增利潤(rùn)200多萬

   2011年1月4日新嘉聯(lián)收到了財(cái)政部駐浙江省財(cái)政監(jiān)察專員辦事處《關(guān)于浙江新嘉聯(lián)電子股份有限公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量檢查結(jié)論和處理決定》及《行政處罰事項(xiàng)告知書》，暴露出公司五大財(cái)務(wù)問題。

   首先，公司違反存貨計(jì)量原則，未計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。經(jīng)測(cè)試，公司2009年少提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備178.02萬元。其次，違反銷售收入確認(rèn)原則，提前確認(rèn)收入。經(jīng)查，為保持銷售收入的稅收計(jì)算口徑與會(huì)計(jì)核算口徑一致，公司部分銷售業(yè)務(wù)在商品風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬尚未轉(zhuǎn)移的出口報(bào)關(guān)時(shí)點(diǎn)確認(rèn)收入，導(dǎo)致公司2009年度多計(jì)銷售收入279.78萬元，多計(jì)凈利潤(rùn)70.93萬元。

   此外，合并程序不合規(guī)，虛增報(bào)表利潤(rùn)。經(jīng)查，2009年度公司對(duì)子公司新力公司報(bào)表合并程序不合規(guī)，導(dǎo)致公司2009年度合并財(cái)務(wù)報(bào)表多確認(rèn)凈利潤(rùn)99萬元(對(duì)公司股東影響數(shù)為50.49萬元)。除上述問題外，公司會(huì)計(jì)核算不規(guī)范，費(fèi)用支出直接沖減收入。2009年，公司在產(chǎn)品外銷業(yè)務(wù)中，將應(yīng)計(jì)入“銷售費(fèi)用”的運(yùn)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、境外費(fèi)用等支出，直接沖減銷售收入，共計(jì)金額161.22萬元。另外，公司還被指內(nèi)控制度不健全，對(duì)子公司經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)工作缺乏有效管理。

   財(cái)政部駐浙江省財(cái)政監(jiān)察專員辦事處對(duì)公司進(jìn)行了處理，要求根據(jù)各個(gè)條例進(jìn)行整改，其中，對(duì)于對(duì)公司編制不實(shí)合并報(bào)表、未計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備等行為，依據(jù)法規(guī)，對(duì)公司處以5萬元罰款。

   對(duì)于這一處罰，許永春認(rèn)為，其中對(duì)新力公司報(bào)表合并不合規(guī)造成利潤(rùn)增加可以定性為虛增報(bào)表利潤(rùn)，其他的只是會(huì)計(jì)處理問題。對(duì)此，一位前普華永道會(huì)計(jì)師則認(rèn)為，上市公司虛增利潤(rùn)方法很多，以上調(diào)節(jié)利潤(rùn)的手法并不罕見，“應(yīng)攤銷的費(fèi)用或損失暫時(shí)掛賬是公司虛增利潤(rùn)常用的方式，新嘉聯(lián)未計(jì)提跌存貨跌價(jià)準(zhǔn)備就是一種，因?yàn)殚L(zhǎng)期積壓的存貨，實(shí)際價(jià)值遠(yuǎn)低于賬面價(jià)值，由于存貨的跌價(jià)損失時(shí)根據(jù)成本與可變現(xiàn)凈值相比較來確定的，而可變現(xiàn)凈值的高低很難有準(zhǔn)確的尺度，上市公司完全能夠?qū)Φ鴥r(jià)損失進(jìn)行粉飾，從而調(diào)控利潤(rùn)?！?/p>

    處罰力度是否過輕？

   雖然新嘉聯(lián)虛增利潤(rùn)事實(shí)基本成立，但是對(duì)于公司的處罰卻僅是5萬元的罰款，“相對(duì)來說是比較輕的?！鄙鲜鰰?huì)計(jì)師告訴記者，“《會(huì)計(jì)法》對(duì)虛假提供財(cái)務(wù)報(bào)表有明確的規(guī)定，而新嘉聯(lián)的虛增利潤(rùn)卻連沒任何人被受到處罰；而且年報(bào)是經(jīng)過審計(jì)的，會(huì)計(jì)師事務(wù)所也應(yīng)該負(fù)有一定的責(zé)任?！?/p>

   在新嘉聯(lián)公布虛增利潤(rùn)受罰公告的同時(shí)還公告，公司擬聘任中匯會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司為公司2010年審計(jì)機(jī)構(gòu)，而在此之前，新嘉聯(lián)的審計(jì)機(jī)構(gòu)為信永中和會(huì)計(jì)師事務(wù)所，并且2009年度股東大會(huì)也曾決定續(xù)聘信永中和，但是此時(shí)卻突然改聘中匯會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司為公司2010年度的審計(jì)機(jī)構(gòu)，改聘理由為“現(xiàn)為了方便溝通”。

    信永中和曾為新嘉聯(lián)2009年年報(bào)出具“標(biāo)準(zhǔn)無保留意見”的審計(jì)意見，然而最終卻被查出存在虛增利潤(rùn)的情況，那么新嘉聯(lián)改聘事務(wù)所是否與此有關(guān)？

   《證券日?qǐng)?bào)》記者曾致電曾向新嘉聯(lián)2009年年報(bào)做出無保留審計(jì)意見的信永中和審計(jì)師畢強(qiáng)，但是對(duì)方并未接受記者采訪。不僅僅是會(huì)計(jì)師事務(wù)所被新嘉聯(lián)換掉，原財(cái)務(wù)總監(jiān)也“因工作原因”辭去職務(wù)。

    盈利子公司竟然折價(jià)賣出

   根據(jù)公告顯示，2009年度公司對(duì)子公司新力光電報(bào)表合并程序不合規(guī)，導(dǎo)致公司2009年度合并財(cái)務(wù)報(bào)表多確認(rèn)凈利潤(rùn)99萬元(對(duì)公司股東影響數(shù)為50.49萬元)。

   而這家新力公司，在當(dāng)天也被新嘉聯(lián)折價(jià)賣了出去。公告顯示，新嘉聯(lián)擬將持有的控股子公司新力光電18%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給自然人范子康先生。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格共計(jì)270萬元，范子康己以現(xiàn)金支付給上市公司。

   新力光電成立于2008年8月20日，注冊(cè)資本1500萬元。經(jīng)營(yíng)范圍為光電子器件、顯示器件和組件的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及相關(guān)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)咨詢服務(wù)等。其中新嘉聯(lián)持股51%，浙江比例包裝股份有限公司持股35%，汪海濤持股14%。在此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為中，新力光電的其他股東浙江比例包裝股份有限公司和汪海濤己同意放棄行使優(yōu)先受讓權(quán)。

   截至2010年11月30日，新力光電的資產(chǎn)總額為3538.21萬元，負(fù)債總額為1935.93萬元，凈資產(chǎn)為1602.28萬元，資產(chǎn)負(fù)債率為54.71%。2010年1月~11月，新力光電的銷售額為2332.30萬元，凈利潤(rùn)為28.43萬元。

   新嘉聯(lián)轉(zhuǎn)讓新力光電可以說是一個(gè)“賠本的買賣”，從2008年入股至今，新力光電業(yè)績(jī)不俗，2009年凈利潤(rùn)136.15萬元，同比增長(zhǎng)273.39%，然而新嘉聯(lián)不僅沒有溢價(jià)轉(zhuǎn)讓公司股權(quán)，比之凈資產(chǎn)而言反而是折價(jià)出讓，新嘉聯(lián)為何如此大方？

   許永春對(duì)此并未過多解釋，他認(rèn)為交易價(jià)格基本公允，之所以折價(jià)轉(zhuǎn)讓是由于“時(shí)間比較緊，先轉(zhuǎn)出去，具體在整改的時(shí)候去落實(shí)。”至于目前新力光電到底存在什么問題，為何如此匆忙脫手，許永春并未給予過多回答。

   2009年年報(bào)中顯示，新力光電的注冊(cè)資金為2000萬，然而在2010年10月底，新嘉聯(lián)卻公告減少了包括新力光電在內(nèi)的兩家子公司的注冊(cè)資金。其中，減少新力光電注冊(cè)資金500萬元，同時(shí)減少另一全資子公司浙江新曼斯納米表面處理材料有限公司的注冊(cè)資本500 萬元。

   “一方面是減少注冊(cè)資金，一方面是急于脫手盈利子公司，新嘉聯(lián)的資金鏈可能有些隱患?！鄙鲜鰰?huì)計(jì)師如此分析。記者 胡瀟瀅