社保基金管理人第三次“選秀”落幕

    華安基金三度飲恨成“最失意者”

    本報記者 羅諾 北京報道

   闊別6年之久后，社保基金終于趕在2010年平安夜12月24日再度將“社?；鸸芾砣恕钡膸讖垺拔瘟睢苯視浴?/p>

   此次包括銀華基金、海富通等8家機(jī)構(gòu)成功入選，這也就意味著自2002年社?；鹗锥颊邕x管理人以來，8年中，社保基金管理通過三次“選秀”后，“社保基金管理人”隊(duì)伍已經(jīng)正式擴(kuò)充到了18家，其中包括16家基金及2家券商。

   眾所周知，成為社保基金的管理人，對于各大基金和券商而言，獲得的并不僅僅是實(shí)惠，更多的是在行業(yè)和市場中的名聲和口碑的認(rèn)可。

   “入選社保基金管理人對該機(jī)構(gòu)無論是投資的專業(yè)性、風(fēng)險把控能力以及內(nèi)部管理水平都是一種肯定?！?2月27日，一位在此次成功獲得“委任令”的某基金負(fù)責(zé)人告訴記者，其欣喜之情溢于言表。

    幾家歡喜幾家愁。

    對于嚴(yán)格的社保基金管理人的甄選工作，能笑到最后的畢竟是少數(shù)。

   “對比前兩次的甄選工作，事隔六年后的第三次甄選在各方面的要求程度之高都超過了前兩屆?！鄙鲜龌鹭?fù)責(zé)人介紹說，自從今年10月初，有關(guān)社?；鸸芾砣说谌邕x工作即將開始的消息傳出，滿足條件的各家基金和券商便紛紛摩拳擦掌試圖能有所突破，“這個入選活動是作為我們今年年底的一個重點(diǎn)工作在抓，上下都很努力。”

   實(shí)際上，此次參加第三批社保基金管理人甄選的機(jī)構(gòu)共有22家，其中包括19家基金和3家券商，而最后僅有8家獲得管理人資格，入選率僅為36%。而據(jù)記者從有關(guān)方面獲悉，此次第三批獲得“委任令”的機(jī)構(gòu)中，大部分皆為2004年第二批社?；鸸芾砣苏邕x時鎩羽后終獲成功的。

   而對于華安基金而言，其可謂社?；鸸芾砣巳巍斑x秀”中最失意的機(jī)構(gòu)，8年來連續(xù)三次“選秀”，場場不落的它，最終締造出了“三連敗”的紀(jì)錄，繼續(xù)出局。

    8年41家機(jī)構(gòu)參選

   2002年8月29日，一封《關(guān)于申請社?；鸸芾砣巳舾墒马?xiàng)的函》由全國社?；鹄硎聲l(fā)至10家有資格充當(dāng)基金管理人的基金管理公司，從此，拉開了至今已經(jīng)8年的社?；鸸芾砣恕斑x秀”大幕。

   自2002年8月至今，在這長達(dá)8年的時間內(nèi)，社?；鸸芾砣说摹斑x秀”共進(jìn)行了3次時間分別為2002年、2004年以及2010年，據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，在此期間，共有41家基金公司和券商參與，而其中的18家最終獲得了社?；鸬摹拔巍?。

   “8年來，共有40余家機(jī)構(gòu)63次遞交有關(guān)申請，隨著時間的遞進(jìn)和市場的變化，每一次的審查對機(jī)構(gòu)的要求不斷加強(qiáng)，而在今年，有關(guān)的審查要求更是比前兩次都要嚴(yán)格?！币晃唤咏绫；鸬闹槿耸客嘎?。

    今年10月25日，社?；鹪谄涔俜骄W(wǎng)站發(fā)布增聘投資管理人的公告。

   根據(jù)本次社?；鸸嫉脑銎笚l件，競聘的基金公司需要滿足“資產(chǎn)管理規(guī)模(包括公募、專戶、QDII、QFII)不少于200億元，實(shí)收資本不少于1億元，在任何時候都維持不少于1億元的凈資產(chǎn)，3年以上證券投資管理業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)”等要求。

   據(jù)2010年基金三季報的有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，滿足上述條件的基金共有32家，而其中除去在前兩次甄選中已經(jīng)成功晉級的9家基金公司外，還有23家滿足競聘管理人的有關(guān)要求，在這些滿足要求的基金公司中，除了4家資產(chǎn)管理規(guī)模排名靠后的基金公司沒有參加本次“選秀”外，其余19家皆逐一亮相。

   此外，曾在第二次社?；鸸芾砣恕斑x秀”中大規(guī)模亮相的券商團(tuán)隊(duì)或由于在此之前的失利，本次僅有3家券商參與，分別為中信證券、光大證券、華泰證券。這一數(shù)字比較起2004年第二次甄選時的12家券商，規(guī)模著實(shí)下降不少。

   “和以前兩次的甄選過程基本差不多，都是先通過申報材料后，由社?；鸱矫娼M成專家團(tuán)隊(duì)對材料進(jìn)行初選，入圍第二輪的機(jī)構(gòu)再進(jìn)行面試，由專家分別打分，最后根據(jù)專家的分?jǐn)?shù)擇優(yōu)錄取?！鄙鲜鼋咏谏绫；鸬挠嘘P(guān)知情人士指出，但今年的甄選比往年更為嚴(yán)格。

   據(jù)該人士透露，對于存在“老鼠倉”等內(nèi)幕交易違規(guī)行為的機(jī)構(gòu)，即使其資產(chǎn)管理水平再優(yōu)秀，也將實(shí)行一票否決制度。

   正是由于這嚴(yán)格的“一票否決”制，在今年的“選秀”中包括上投摩根、景順長城等6家公司在第一輪初選便被篩出局，其中大部分出局的原因則因?yàn)樵摍C(jī)構(gòu)在近年都曾被監(jiān)管部門查出有違規(guī)行為。

   事實(shí)上，縱觀今次成功入選社?；鸸芾砣艘宦毜?家基金和1家券商，除了匯添富基金、工銀瑞信、廣發(fā)基金3家外，其余5家皆可算得上是社?；鸸芾砣藸帄Z戰(zhàn)中的“老人”。

   讓時間回到2004年年末的第二次社?；疬x秀時，斯時，共有17家基金和12家券商參加，可謂是有史以來參選規(guī)模最大的一次。在經(jīng)過初選后，12家機(jī)構(gòu)進(jìn)入了第二輪的面試，其中包括10家機(jī)構(gòu)和2家券商，而當(dāng)時據(jù)有關(guān)方面透露，預(yù)計(jì)從此12家機(jī)構(gòu)中甄選8家。在經(jīng)過面試考核后，而最終入圍的8家機(jī)構(gòu)名單也出爐，但等到最后時分，公布入圍的僅僅4家。

   “當(dāng)時社保基金的有關(guān)人士表示說4家并不會是最終名單，在最后一步被排除在外的4家機(jī)構(gòu)依然會作為替補(bǔ)，有機(jī)會隨時補(bǔ)上，其實(shí)當(dāng)年我們也是這替補(bǔ)的4家之一?！鄙鲜龃舜纬晒Λ@得“委任令”的機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人告訴記者。

   按照當(dāng)時的相關(guān)規(guī)定，社?；鸸善蓖顿Y管理合同期限為一年，債券投資管理合同期限是兩年，如果基金管理公司的投資業(yè)績不能達(dá)到社?；鹄硎聲囊?，基金管理公司將會失去管理合同，那么替補(bǔ)的公司便可乘機(jī)而上。但這一等就讓他們等了6年，因?yàn)?年來，獲得社?；鸸芾砣速Y格的機(jī)構(gòu)沒有一家失去合同。

   而據(jù)記者了解，此次入選的銀華、海富通、富國、大成等4家基金和中信證券等皆參加過2004年的第二批社?；鸸芾砣说恼邕x，而且除大成外，其余4家皆進(jìn)入了當(dāng)年的第二輪角逐。

   而大成基金雖然在2004年未能成功進(jìn)入第二輪面試，但作為為數(shù)不多的“三朝元老”，其早在2002年便開始參加了社?；鸸芾砣说恼邕x，在接連兩次失利后，其最終成功邁向了社?；鸸芾砣说膶氉?。

    同樣經(jīng)過三次甄選最終入圍的還有富國基金。

    華安基金最失意

   相比較大成基金、富國基金三次沖關(guān)最終“雀屏中選”，同樣是社?；鸸芾砣说恼邕x過程中的另一家“三朝元老”的華安基金則堪稱最失意的“選秀者”。

   實(shí)際上，對于唯一一家“三連敗”的機(jī)構(gòu)——華安基金來說，其每次距離社保基金管理人的寶座都可謂功敗垂成。

   早在2002年的第一次社?；鸸芾砣苏邕x中，根據(jù)當(dāng)時實(shí)施的《全國社會保障基金投資管理暫行辦法》第九條規(guī)定，申請辦理社?；鹜顿Y管理業(yè)務(wù)的基金管理公司應(yīng)具備7個條件，其中第3條規(guī)定，這些公司須“具有兩年以上的在中國境內(nèi)從事證券投資管理業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)”。這一條對于當(dāng)年剛剛起步的中國基金行業(yè)而言，門檻不可謂不高。而當(dāng)時僅有包括華夏、長盛等10家基金公司滿足所有條件，而華安基金和大成基金也同樣名列其中。

   當(dāng)年，10家入圍的公司經(jīng)過綜合考量，最終大成、華安、富國、國泰等四家公司出局，而這一年也可謂三次社?；鸸芾砣苏邕x中，入選率最高的一次，10家入圍，最終6家勝出。

   兩年后的2004年，第二次社?；鸸芾砣苏邕x中，31家符合條件的機(jī)構(gòu)最終僅僅4家中選，而在第一次中落選的國泰則在此時成功入選，而華安基金在此輪中不但進(jìn)入了第二輪決選，而且還進(jìn)入了最后框定的8家正式入選的名單中。

   “如果不是2004年大市不好，社保基金決定采取穩(wěn)妥的策略，而使得原本擬訂的8家管理人選最終縮減為4家，恐怕華安基金已經(jīng)在當(dāng)年成功入選?！鄙鲜鼋咏绫；鸬娜耸客嘎?。同樣因?yàn)榭s減名額，遭遇再次折戟的還有富國基金?！罢搶?shí)力和資產(chǎn)管理規(guī)模，華安基金的確已經(jīng)符合社?；鸸芾砣说挠残砸??！?/p>

    忿忿的華安、富國等僅僅距離社?；鸸芾砣宋恢靡徊街b，卻只能靜待下次機(jī)會的來臨。

    這一等就是六年。

   眼看著一道走來的國泰基金在2004年登頂成功，剩下的三朝元老中富國和大成兩家基金公司在2010年最終得道升天，而惟獨(dú)華安基金依然在社?；鸸芾砣说拈T外徘徊。

    實(shí)際上，對于華安基金而言，其此次的甄選，或一開始就確定了它的出局。

   “華安基金在2006年時候總經(jīng)理韓方河因涉嫌個人違紀(jì)的事情，近年的歷史存在污點(diǎn)，但凡存在老鼠倉等歷史污點(diǎn)的機(jī)構(gòu)，社?；鸱矫嬲f過一律不考慮。”據(jù)參加此次甄選的一家基金人士告訴記者。

   此次因?yàn)樯婕皻v史污點(diǎn)行為而被排除在社?；鸸芾砣碎T外的不僅僅只有華安一家。而滬上某基金公司更是時運(yùn)不濟(jì)。

   就在2010年10月底第三次社?；鸸芾砣恕斑x秀”拉開帷幕當(dāng)月，原本各種硬件條件都符合的該滬上基金公司卻恰巧在當(dāng)月被爆出其曾經(jīng)任職該公司的高管在任職期間或有類似內(nèi)幕交易等違紀(jì)行為出現(xiàn)，該案件雖然目前尚未定論，但對于“寧信其有”的社保基金管理人甄選標(biāo)準(zhǔn)而言，該基金公司出局則同樣在意料之中。