基金業(yè)魅影重重 證監(jiān)會(huì)重拳擒“鼠”

    是非李旭利。

    本報(bào)記者 陳無(wú)諍 王玨 發(fā)自深圳 上海

    似乎在突然之間，基金業(yè)又是“鼠”影頻現(xiàn)。

   11月25日，范勇宏回到華夏基金，開(kāi)完會(huì)又匆匆離去。就在10天前，這一中國(guó)最大基金公司總經(jīng)理因喉部息肉手術(shù)關(guān)機(jī)，導(dǎo)致當(dāng)天市場(chǎng)傳言“范勇宏被雙規(guī)”，11月12日滬指大跌162點(diǎn)。更早的11月初，又傳出橫跨公私募兩界的雙棲明星李旭利被查的消息。一位證監(jiān)會(huì)內(nèi)部人士對(duì)時(shí)代周報(bào)記者證實(shí)，對(duì)于這位原重陽(yáng)首席投資官的調(diào)查正在進(jìn)行，但取證與認(rèn)定較為艱難。

   山雨欲來(lái)風(fēng)滿樓，更多的傳言接踵而至。先是國(guó)海富蘭克林基金已離任基金經(jīng)理黃林涉嫌“MSN談?wù)摴善蓖顿Y”，深陷立案調(diào)查傳聞漩渦。后有媒體報(bào)道稱監(jiān)管層11月初親臨申萬(wàn)巴黎基金，并帶走了投研部門的所有電腦進(jìn)行檢查。盡管兩家公司后來(lái)都對(duì)時(shí)代周報(bào)回應(yīng)稱，“公司近期未受到任何監(jiān)管部門的核查，各項(xiàng)工作都在正常進(jìn)行之中?！钡O(jiān)管層鐵腕擒“鼠”的強(qiáng)硬態(tài)度由此可見(jiàn)一斑。

   “始于今年二季度的對(duì)基金經(jīng)理違法違規(guī)行為的查處工作，目前已取得階段性成果。”接近證監(jiān)會(huì)基金監(jiān)管部的知情人士告訴時(shí)代周報(bào)記者，近期很快就將進(jìn)入行政處罰等階段，下一步仍將延續(xù)嚴(yán)管嚴(yán)打的原則，尤其是對(duì)于從公募轉(zhuǎn)投私募的基金經(jīng)理，查處的力度將會(huì)加大。

    “范氏恐慌”背后

    范勇宏這位公募基金老大或許沒(méi)有想到，竟然遭遇了從業(yè)12年以來(lái)最大的信任危機(jī)。

   11月12日，滬指創(chuàng)出162點(diǎn)的今年以來(lái)最大單日跌幅。大跌與來(lái)自《證券市場(chǎng)周刊》一篇題為《基金總經(jīng)理被查傳言導(dǎo)致股市大跌》的報(bào)道直接相關(guān)。而從11月11日下午至11月17日收盤，在范勇宏傳言彌漫市場(chǎng)的120個(gè)小時(shí)內(nèi)，滬指從3100點(diǎn)以上，直探2800點(diǎn)，5個(gè)交易日暴跌300點(diǎn)。

   華夏基金的反應(yīng)并不算迅速。知情人士透露，華夏基金內(nèi)部一開(kāi)始將更多的精力放在追查傳言來(lái)源上，他們更愿意相信“有人動(dòng)機(jī)不純”：誰(shuí)是這一傳言背后主謀？誰(shuí)又能從該傳言中獲益？

   直到11月17日，華夏基金才開(kāi)始直面公眾和媒體。該公司新聞發(fā)言人張后奇當(dāng)日對(duì)時(shí)代周報(bào)記者澄清：針對(duì)華夏基金和范勇宏的謠言純屬惡意中傷，沒(méi)有事實(shí)依據(jù)。盡管張聲明“不清楚惡意造謠者的動(dòng)機(jī)是什么”，但似乎又別有深意：“10月份以來(lái)，市場(chǎng)強(qiáng)勁上漲后不排除有人故意編造、散布謠言，中傷他人，從中非法牟利。對(duì)此，廣大投資者要特別提高警惕?！?/p>

   11月19日，有媒體報(bào)道稱，在此前一周大跌中，股指期貨市場(chǎng)上獲益最大的是中證期貨。該報(bào)道引述中證期貨內(nèi)部人士稱，中證期貨的空單大量來(lái)自于其股東中信證券（600030.SH）的自營(yíng)盤。由于中信證券同時(shí)也是華夏基金大股東，年初以來(lái)關(guān)于兩者就華夏基金股權(quán)轉(zhuǎn)讓問(wèn)題鬧矛盾的傳聞不絕于報(bào)端，引發(fā)市場(chǎng)更多猜想。多位中信證券高管此后公開(kāi)表示，絕不存在中信證券故意放風(fēng)以打壓華夏基金和擾亂市場(chǎng)的問(wèn)題?！拔易约憾际菑木W(wǎng)上知道這個(gè)消息的。”這些高管都稱，中信證券在股指期貨的操作規(guī)模上并沒(méi)有外界傳言那么大，不可能借此牟利。

   與此同時(shí)，另一個(gè)版本開(kāi)始悄然流傳：范勇宏沒(méi)有被“雙規(guī)”，但是事情可能與華夏舊將孫建冬有關(guān)。為此，孫日前對(duì)媒體正式回應(yīng)：“沒(méi)有這個(gè)問(wèn)題！”有趣的是，證監(jiān)會(huì)一位稽查官員則在媒體求證時(shí)驚訝反問(wèn)：“孫建冬是誰(shuí)？”

   證監(jiān)會(huì)的一位內(nèi)部人士告訴時(shí)代周報(bào)記者，在目前的傳言中，證監(jiān)會(huì)正在處理的案件，能夠確認(rèn)的只有李旭利的問(wèn)題。“對(duì)于李旭利，最終的調(diào)查結(jié)果還沒(méi)有出來(lái)，到底有沒(méi)有事？存在什么問(wèn)題？是否老鼠倉(cāng)？目前沒(méi)有任何可以對(duì)外公布的。”而關(guān)于范勇宏、孫建冬，以及市場(chǎng)傳言涉及的其他公司，他并不知情。

    李旭利遭查疑云

   “范氏恐慌”的余波未消，越來(lái)越多的公募和私募基金爆出“被調(diào)查”的傳聞。其中目前唯一被官方承認(rèn)“在調(diào)查”的就是李旭利。

   10月25日，重陽(yáng)投資宣布，該公司原首席投資官李旭利已經(jīng)離職。重陽(yáng)投資給出的原因是李旭利身體不太好需要休息。在李正式離職不到一星期，11月初，坊間便出現(xiàn)他被調(diào)查的言論。“對(duì)李旭利的調(diào)查目前尚無(wú)結(jié)論，但可能會(huì)擴(kuò)大范圍?！币晃唤咏C監(jiān)會(huì)基金監(jiān)管部的知情人士對(duì)時(shí)代周報(bào)記者透露，李旭利被調(diào)查對(duì)那些在公募犯了事，然后想跳到私募的人會(huì)起到一定的震懾作用。

   李旭利被調(diào)查的原因疑云重重。直系親屬違規(guī)買入股票是最早的傳言。榮信股份（002123.SZ）是一家位于遼寧鞍山的中小板企業(yè)，2007年3月上市。榮信股份發(fā)行價(jià)為18.9元，開(kāi)盤即跳至57元，最高曾沖至106.98元，股價(jià)目前已到47元左右，原始持股人的資本收益率接近4倍。而媒體稱李旭利的妻子及其兄袁雪松，均系榮信股份的間接股東，對(duì)此重陽(yáng)投資曾表示已經(jīng)上報(bào)過(guò)相關(guān)部門。

   時(shí)代周報(bào)記者調(diào)查獲悉，袁雪梅系北京天成天信投資顧問(wèn)有限公司（下稱“北京天成”）股東之一，持股50%，而其兄袁雪松系深圳市天圖創(chuàng)業(yè)投資有限公司股東之一（下稱“深圳天圖”），持股2.63%。兩家公司均是榮信股份上市前一年間火線入股，又在上市后逐步減持套現(xiàn)。

   近日，又有媒體報(bào)道稱，李旭利執(zhí)掌的重陽(yáng)3期在買入中國(guó)南車（601766.SH）等股票之后，讓原來(lái)老東家交銀施羅德基金“抬轎子”。對(duì)此重陽(yáng)投資在其官方網(wǎng)站上發(fā)布聲明指出，公司投資行為是完全獨(dú)立的，自成立以來(lái)從未參與任何所謂“利益輸送”行為。

   一位基金業(yè)內(nèi)人士告訴時(shí)代周報(bào)記者，李旭利可能在交銀施羅德工作期間涉嫌老鼠倉(cāng)交易，如果上述消息屬實(shí)，那么李旭利將成為繼唐建、張野等之后，近年來(lái)第七起被查處的老鼠倉(cāng)。

   此外，亦有媒體報(bào)道稱，一家銀行系基金公司股東方在對(duì)該公司的一次內(nèi)審中，查明一位已離職的基金經(jīng)理在其任職期間，所有銀行賬戶資金凈流入超過(guò)該基金經(jīng)理合理收入水平的數(shù)額高達(dá)上億元。此后，股東方證實(shí)該“來(lái)源不明收入”確系老鼠倉(cāng)黑錢。盡管文中沒(méi)有提到名字，但市場(chǎng)猜測(cè)再次指向李旭利。

    多家基金公司“涉案”

   除了李旭利被查的消息在業(yè)內(nèi)引起極大震動(dòng)外，其他被卷入監(jiān)管風(fēng)暴的人和公司，還包括國(guó)海富蘭克林原基金經(jīng)理黃林以及申萬(wàn)巴黎基金等。

   日前有媒體報(bào)道稱，國(guó)海富蘭克林原基金經(jīng)理黃林涉嫌“老鼠倉(cāng)”，該公司于第一時(shí)間作出澄清，否認(rèn)公司旗下基金涉嫌老鼠倉(cāng)。國(guó)海富蘭克林給時(shí)代周報(bào)記者提供的《關(guān)于對(duì)于原國(guó)海富蘭克林基金經(jīng)理黃林媒體負(fù)面?zhèn)髀劦幕貞?yīng)》稱，原基金經(jīng)理黃林已經(jīng)離職，經(jīng)公司調(diào)查，目前未發(fā)現(xiàn)其管理的基金存在老鼠倉(cāng)等損害基金持有人利益的情況。

   公開(kāi)信息顯示，今年7月9日，國(guó)海富蘭克林發(fā)布公告稱：“黃林先生不再擔(dān)任富蘭克林國(guó)海中國(guó)收益證券投資基金的基金經(jīng)理，富蘭克林國(guó)海中國(guó)收益證券投資基金由現(xiàn)任基金經(jīng)理劉怡敏女士管理。”而對(duì)于黃林離職的原因，公司方面表示為個(gè)人原因。

   時(shí)代周報(bào)記者了解到，盡管離開(kāi)國(guó)海富蘭克林已超過(guò)3個(gè)月同業(yè)靜默期，但黃林并沒(méi)有進(jìn)入其他公募基金工作。針對(duì)離職的個(gè)人原因，黃林也一直未公開(kāi)回應(yīng)。此次傳言關(guān)系其重大的個(gè)人聲譽(yù)問(wèn)題，黃的表現(xiàn)似乎也很反常，沒(méi)有公開(kāi)發(fā)表任何聲明。11月30日，時(shí)代周報(bào)記者反復(fù)撥打黃林在國(guó)海富蘭克林工作時(shí)使用的手機(jī)號(hào)碼，始終處于關(guān)機(jī)狀態(tài)。

   12月1日，時(shí)代周報(bào)記者在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站看到，證券從業(yè)人員登記信息顯示黃林仍處于離職狀態(tài)，未進(jìn)行執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)的變更登記。公開(kāi)資料顯示，黃林是研究生學(xué)歷，有近6年基金從業(yè)經(jīng)歷，先后就職于泰達(dá)宏利和國(guó)海富蘭克林兩家基金公司，2007年底開(kāi)始擔(dān)任富蘭克林國(guó)海中國(guó)收益的基金經(jīng)理。

   此外，近日有媒體曾報(bào)道稱，監(jiān)管層11月初親臨申萬(wàn)巴黎基金，并帶走了投研部門的所有電腦進(jìn)行檢查。對(duì)此11月25日申萬(wàn)巴黎發(fā)布聲明否認(rèn)近期被調(diào)查，稱公司各項(xiàng)工作一切正常。一位上?；鹦袠I(yè)的內(nèi)部人士告訴時(shí)代周報(bào)記者：“應(yīng)該沒(méi)有什么大問(wèn)題，監(jiān)管層最近查了很多家基金公司的MSN，這可能只是例行公事。”

   證監(jiān)會(huì)2009年4月施行新修訂的《基金管理公司投資管理人員管理指導(dǎo)意見(jiàn)》以來(lái)，監(jiān)控MSN聊天成為各家公司的鐵律，但基金業(yè)并未禁用MSN。“過(guò)去查處的老鼠倉(cāng)案例中，交易時(shí)間利用MSN聊天，是涉案基金經(jīng)理與利益相關(guān)人溝通股票交易信息的主要方式之一?！苯咏O(jiān)管層的人士表示。

    證監(jiān)會(huì)重拳出擊

   在“涉案”基金公司極力撇清干系的同時(shí)，中國(guó)監(jiān)管部門正在大力整治證券業(yè)的內(nèi)幕交易活動(dòng)。

   近日，國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)了證監(jiān)會(huì)、公安部、監(jiān)察部、國(guó)資委、預(yù)防腐敗局五部門《關(guān)于依法打擊和防控資本市場(chǎng)內(nèi)幕交易的意見(jiàn)》。意見(jiàn)提出，要充分認(rèn)識(shí)內(nèi)幕交易的危害性，加強(qiáng)內(nèi)幕信息管理，對(duì)涉嫌內(nèi)幕交易的行為，及時(shí)立案稽查，從快作出行政處罰，保護(hù)投資者合法權(quán)益。由國(guó)務(wù)院發(fā)文，其力度之大歷史罕見(jiàn)。

   次日，證監(jiān)會(huì)便率先公布了兩起違規(guī)交易股票案件。一例為中國(guó)首例注冊(cè)會(huì)計(jì)師在限制期內(nèi)違規(guī)交易股票案；另一例為五家投資咨詢機(jī)構(gòu)夸大宣傳及違規(guī)薦股案。在上海這個(gè)“反黑中心”，上海證監(jiān)局近期連續(xù)組織了多次會(huì)議，召集在上海的多名基金公司總經(jīng)理座談，會(huì)議主題都是圍繞如何防止內(nèi)幕交易的出現(xiàn)。

   “近期證監(jiān)會(huì)、公安部等五部委組織的專項(xiàng)調(diào)查即將開(kāi)始，上海證監(jiān)局也將加大檢查力度?！币晃换饦I(yè)內(nèi)人士對(duì)時(shí)代周報(bào)記者表示，業(yè)界流傳確實(shí)有北京的基金公司近期接受了現(xiàn)場(chǎng)檢查。日前北京的基金公司間傳言，北京證監(jiān)局已向上海、深圳證監(jiān)局請(qǐng)求幫助，對(duì)北京地區(qū)的基金公司進(jìn)行交叉檢查。

   業(yè)內(nèi)人士稱，目前在中國(guó)的基金監(jiān)管體系中，涉及違法的案件，由證監(jiān)會(huì)稽查局負(fù)責(zé)?；鸸竞蛷臉I(yè)人員的常規(guī)檢查，則由證監(jiān)會(huì)基金監(jiān)管部和各地證監(jiān)局負(fù)責(zé)。據(jù)悉，今年年底前，中國(guó)監(jiān)管部門計(jì)劃針對(duì)證券公司開(kāi)展壓力測(cè)試，以更好地管理風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)已組織行業(yè)專家啟動(dòng)壓力測(cè)試指引的起草工作。

   值得關(guān)注的是，證監(jiān)會(huì)頻頻出現(xiàn)人事變動(dòng)。而于本月初，據(jù)媒體報(bào)道，證監(jiān)會(huì)市場(chǎng)監(jiān)管部統(tǒng)計(jì)分析處處長(zhǎng)唐某在家中跳樓自盡。今年10月份，證監(jiān)會(huì)基金部主任吳清調(diào)任上海市虹口區(qū)區(qū)長(zhǎng)，繼任者尚未公開(kāi)。此前，證監(jiān)會(huì)引進(jìn)了美國(guó)大東方咨詢公司擔(dān)任總裁湯曉東，任證監(jiān)會(huì)基金監(jiān)管部副主任。而在今年6月起擔(dān)任證監(jiān)會(huì)基金監(jiān)管部副主任的洪磊，曾因理性科學(xué)的基金投資理念無(wú)法融合當(dāng)時(shí)“我是莊家我怕誰(shuí)”的投資風(fēng)氣，并怒揭基金黑幕，被行業(yè)內(nèi)人士稱之為“叛逆者”。

   業(yè)內(nèi)人士稱，洪磊的就任，標(biāo)志著證監(jiān)會(huì)官員的選拔開(kāi)始從市場(chǎng)中產(chǎn)生?！凹缺砻鞅O(jiān)管層對(duì)于規(guī)范市場(chǎng)的決心，同時(shí)也說(shuō)明證券市場(chǎng)需要理性投資。目前的嚴(yán)打內(nèi)幕交易可能也和洪有關(guān)?！薄拔覀兘跊](méi)有任何專項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃，所有工作只是正常推進(jìn)?！币晃徽O(jiān)會(huì)基金監(jiān)管部官員則表示，市場(chǎng)上關(guān)于證監(jiān)會(huì)將掀起一場(chǎng)新的“捕鼠風(fēng)暴”的說(shuō)法有言過(guò)其實(shí)之嫌。關(guān)于京滬深三地證監(jiān)局“交叉檢查”的計(jì)劃，“完全沒(méi)有聽(tīng)說(shuō)過(guò)?！?/p>